การลงทุนในสกุลเงินเสมือนเป็นหนึ่งในวิธีที่ได้กำไรมากที่สุดในการลงทุนในการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล โดยที่สินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนในขอบเขตที่กว้างกว่าตราสารแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่สูงขึ้นนี้อาจทำให้มีความเสี่ยงในบางครั้ง ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีส่วนร่วมในอนุพันธ์คริปโตเพื่อป้องกันความไม่แน่นอนของตลาดและใช้ประโยชน์จากศักยภาพของสกุลเงินเสมือน
เครื่องมือเหล่านี้นำเสนอวิธีการที่รวดเร็วและปลอดภัยยิ่งขึ้นในการซื้อและขายสินทรัพย์ดิจิทัล โดยไม่ต้องยุ่งยากกับ กระเป๋าเงินที่มีการดูแลและการประมวลผลความเป็นเจ้าของ มาขยายความเกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโตโดยให้ความหมายที่ละเอียดมากขึ้น และให้ความกระจ่างเกี่ยวกับประเภทต่าง ๆ
ประเด็นที่สำคัญ
- อนุพันธ์คริปโตมอบสภาพคล่องที่สูงขึ้นและความเสี่ยงน้อยลงเพื่อรับประโยชน์จากสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนและมีกำไร
- สัญญาเหล่านี้เข้าถึงได้ง่ายกว่าและดำเนินการได้ง่ายกว่าการซื้อขายแบบสปอต
- สัญญาอนุพันธ์คริปโตกำหนดให้ทั้งสองฝ่ายต้องตกลงราคา ประเภท และจำนวนเงินเพื่อทำการซื้อขายคริปโตในวันที่ระบุ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโต
ตราสารอนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินระหว่างเทรดเดอร์สองรายที่ตกลงเกี่ยวกับวันที่และราคาของตราสารทางการเงิน ดังนั้นมูลค่าสัญญาของอนุพันธ์จะติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่ว่าจะเป็นหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินต่าง ๆ
สัญญาดังกล่าวในบริบทของคริปโตหมายถึงสัญญาในการซื้อและขายสกุลเงินเสมือนในวันที่ระบุในราคาที่ตกลงกัน เมื่อถึงวันดำเนินการตามสัญญา ทั้งสองฝ่ายจะแลกเปลี่ยนมูลค่าสัญญาตามราคาที่ตกลงกันไว้ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาด
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอนุพันธ์คริปโตและการซื้อขายแบบสอปตอยู่ที่การเป็นเจ้าเงินต้น ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายแบบทันที สัญญาอนุพันธ์ไม่ได้โอนกรรมสิทธิ์ของสินทรัพย์นั้น
ประเภทของอนุพันธ์ในคริปโต
สัญญาอนุพันธ์สามารถนำไปใช้ในตลาดใดก็ได้ และตราสารที่ใช้อาจเป็นหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโต อนุพันธ์คริปโตจำเป็นต้องมีสัญญาและทั้งสองฝ่ายที่ตกลงเรื่องราคาและวันที่ และมีอยู่ในสามประเภทหลัก: ออปชัน (Options), ฟิวเจอร์ส (Futures) และการซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา (Perpetuals)
ออปชัน (Options)
ในสัญญาแบบออปชั่น เทรดเดอร์จะได้รับความยืดหยุ่นมากขึ้นในการตัดสินใจตามที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ เทรดเดอร์มีสิทธิ์ที่จะปฏิบัติตามและดำเนินการตามข้อกำหนดของอนุพันธ์ หรือปฏิเสธสัญญาและไม่ดำเนินการซื้อขายก็ได้
อนุพันธ์ของออปชันมีสัญญาประเภทต่าง ๆ เช่น Call และ Put ออปชัน Call จะอนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในวันที่ทำสัญญา ในขณะที่ Put หมายถึง การขายสินทรัพย์ ณ วันที่ตกลงกัน
ประเภทอื่น ๆ คือออปชันของอเมริกาและยุโรป ซึ่งเทรดเดอร์ในตัวอย่างอนุพันธ์คริปโตตามข้างต้นสามารถขายหลักทรัพย์นั้นก่อนวันหมดอายุในออปชันของอเมริกัน ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์จะต้องดำเนินการตามวันที่ดังกล่าวสำหรับออปชันของยุโรป
ฟิวเจอร์ส (Futures)
สัญญาฟิวเจอร์สเป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่พบได้ทั่วไปและตรงไปตรงมาที่สุดในคริปโต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟิวเจอร์สให้ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคา วันที่ และจำนวนเงินที่ระบุ
นี่คือกลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์คริปโตทั่วไปโดยนักลงทุนสถาบัน โดยใช้ความรู้ด้านตลาดและการคาดการณ์เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตและเข้าสู่สัญญาอนุพันธ์ต่าง ๆ
เมื่อใกล้ถึงวันดำเนินการ เทรดเดอร์ทั้งสองฝ่ายจะต้องโอนมูลค่าสัญญา (ไม่ใช่สินทรัพย์อ้างอิง) และสรุปสัญญาโดยทั้งสองฝ่ายรับรู้ถึงผลกำไรและขาดทุน
ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ทำสัญญาอนุพันธ์เพื่อขาย BTC ในอนาคต หากราคาซื้อ BTC อยู่ที่ $50,000 และในวันที่สัญญาหมดอายุ 1 BTC = $60,000 นักเทรดจะได้รับกำไร $10,000
ในทำนองเดียวกัน หากราคา BTC ลดลงเหลือ $35,000 เทรดเดอร์จะต้องขาดทุนไป $15,000
การซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา (Perpetuals)
ประเภทเหล่านี้เป็นอนุพันธ์ที่ยืดหยุ่นและทันสมัยที่สุด ซึ่งไม่มีวันหมดอายุ ดังนั้นเทรดเดอร์ของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลาสามารถรักษาสินทรัพย์หรือสัญญาได้นานเท่าที่ต้องการ
อย่างไรก็ตาม มีเงื่อนไขบางประการที่นักลงทุนต้องพิจารณาในการถือครองสินทรัพย์และราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดเวลา เช่น อัตราเงินทุน (ค่าธรรมเนียมการถือครอง) และอัตรากำไรขั้นต่ำ
เหตุใดการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตจึงมีความสำคัญ?
การซื้อขายอนุพันธ์นั้นทำได้รวดเร็วกว่าการถือครองและการขายด้วยวิธีดั้งเดิม กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนไม่จำเป็นต้องค้นหาแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโต ซื้อคริปโตเฉพาะ เช่น BTC หรือ ETH ได้ การโอนไปยังกระเป๋าเงินของพวกเขา จากนั้นค้นหาเวลาและโอกาสที่ดีที่สุดในการขายและทำกำไร
ยิ่งไปกว่านั้น การซื้อขายคริปโตแบบสปอตจำเป็นต้องมีการดำเนินการเพิ่มเติมจากกระเป๋าเงินดิจิทัลหรือกระเป๋าเงินที่มีการดูแล ซึ่งอาจต้องใช้เวลาและมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย หากธุรกรรมถูกแทรกซึมโดยแฮกเกอร์และผู้หลอกลวง ดังนั้นเทรดเดอร์อนุพันธ์คริปโตจึงใช้กลยุทธ์นี้เพื่อรับประโยชน์จากคุณลักษณะเหล่านี้
ความสามารถในการเข้าถึงตลาดที่สูงขึ้น
ตราสารอนุพันธ์ช่วยเพิ่มสภาพคล่องได้เนื่องจากมีการซื้อขายที่รวดเร็วและง่ายกว่า ซึ่งทำให้สินทรัพย์คริปโตพร้อมใช้งานมากขึ้น สภาพคล่องหมายถึงความสะดวกที่ผู้เข้าร่วมในตลาดสามารถซื้อและขายตราสารได้ ตลาดสภาพคล่องมีสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้เพียงพอซึ่งอยู่ระหว่างดำเนินการตาม รายการคำสั่งซื้อขายโดยมีผู้เข้าร่วมจำนวนมากเต็มใจที่จะเข้าซื้อขายในอีกด้านหนึ่ง
ดังนั้น อนุพันธ์คริปโตจึงช่วยขับเคลื่อนสภาพคล่องและมีส่วนทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพและเสถียรภาพโดยรวมดีขึ้น
การกระจายพอร์ตการลงทุนของเทรดเดอร์
การซื้อขายอนุพันธ์คริปโตสามารถเป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุน ช่วยให้นักลงทุนสามารถสำรวจตัวเลือกและรูปแบบต่าง ๆ ในการซื้อขาย BTC และค้นหากลยุทธ์การลงทุนคริปโตที่ดีที่สุดได้
ยิ่งไปกว่านั้น อนุพันธ์คริปโตยังอำนวยความสะดวกในการขายชอร์ต โดยที่เทรดเดอร์สามารถขายเหรียญดิจิทัลได้หากตลาดปรับตัวลง โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์คริปโตนั้น ในทางกลับกัน ในตลาดแบบดั้งเดิม เทรดเดอร์จะต้องเป็นเจ้าของคริปโตที่เฉพาะเจาะจงก่อนที่จะขายให้กับตลาดได้
การลดความเสี่ยงของสินทรัพย์คริปโต
สกุลเงินบล็อกเชนมีลักษณะพิเศษคือมีความผันผวนสูงและคาดเดาไม่ได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของ ETH เนื่องจากราคาของมันสูงขึ้นและคุณต้องการขายมันในภายหลัง ณ จุดที่สูงกว่า ราคาอาจพลิกกลับและลดลงโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า ดังนั้นการเป็นเจ้าของและการแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิทัลและโทเคนจึงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยตรง
ในทางกลับกัน อนุพันธ์คือสัญญาที่มีราคาที่ตกลงกัน โดยที่เทรดเดอร์จะทำธุรกรรมตามการดำเนินการในวันที่ตกลงกัน โดยปราศจากความผันผวนของตลาด
ข้อดีและข้อเสียของอนุพันธ์คริปโต
หลังจากพบแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตที่เชื่อถือได้แล้ว การพิจารณาการซื้อขายสัญญาเหล่านี้จะมีขึ้นและลงบ้างถือเป็นสิ่งสำคัญ เรามาเน้นย้ำถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนของการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตกันเลยดีกว่า
ข้อดี
- อนุพันธ์คริปโตมีความเสี่ยงน้อยกว่าเนื่องจากไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของเหรียญดิจิทัลและลดความผันผวนของตลาด
- สามารถจัดการได้ง่ายกว่าโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ในกระเป๋าเงินที่มีการดูแล หรือโต้ตอบกับแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนบล็อกเชนและ DeFi
- เทรดเดอร์ใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันตำแหน่งในตลาดที่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะในตราสารอย่างคริปโต
- ตราสารอนุพันธ์มีความเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องสูง เนื่องจากมีความสะดวกและความยืดหยุ่นทำให้เป็นที่สนใจของนักลงทุนมากยิ่งขึ้น
- หากมีการจัดการอย่างเหมาะสม สัญญาอนุพันธ์คริปโตจะมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ที่ต่ำกว่า ในขณะที่การซื้อขายแบบสปอตนั้นต้องอาศัยค่าธรรมเนียม Gas, โบรกเกอร์ และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน
ข้อเสีย
- กลยุทธ์ที่ไม่ได้ทำการคำนวณอาจนำไปสู่กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง หากราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าต่ำกว่าราคาตลาดจริง
- ธุรกรรมของอนุพันธ์ OTC ไม่อยู่ภายใต้การปฏิบัติตามข้อกำหนดและการตรวจสอบยืนยันตัวตน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของคู่สัญญาที่ไม่น่าเชื่อถือ
- กรอบการกำกับดูแลเกี่ยวกับสัญญาอนุพันธ์มีความแตกต่างกันทั่วโลก
ข้อคิดเห็นสุดท้าย
อนุพันธ์คริปโตเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายที่ได้ตกลงราคาและวันที่ในการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินเฉพาะ เช่น BTC หรือ ETH โดยเครื่องมือเหล่านี้มีแผนการจัดการสภาพคล่องและความเสี่ยงที่ดี ดังนั้นจึงถูกมองว่าเป็นโซลูชันที่น่าสนใจในการซื้อขายคริปโต
