Крипторынок в последнее время бурлит, особенно на фоне роста уровня принятия среди централизованных институтов и национальных регуляторов.
Традиционные банкиры и инвестиционные компании недавно подали несколько заявок на листинг спотовых крипто ETF, включая Ethereum и Bitcoin, и обе были одобрены. Примечательно, что одобрение спотового ETH ETF произошло быстрее, чем BTC ETF, что свидетельствует о возросшем доверии со стороны инвесторов и политиков к важности цифровых активов на классических финансовых рынках.
Одобрение ETH ETF вызвало очередной скачок на рынке, подняв цену Ethereum ближе к его историческому максимуму. Однако как долго продлится этот эффект? Как он повлияет на общий крипторынок? Давайте разберемся.
Ключевые моменты
- ETH ETF — это финансовые инструменты, отслеживающие рыночную цену Ethereum в регулируемых торгуемых корзинах.
- Американские регуляторы одобрили спотовые ETH ETF 24 мая 2024 года, что привело к резкому росту цены и ликвидности этой монеты.
- Инвестиции в спотовые Ethereum ETF — это лучший способ для традиционных трейдеров получать доход от роста крипторынков.
Что такое Ethereum ETF
Биржевые фонды (ETF) — это инвестиционные корзины, стоимость которых зависит от базовых активов. ETF могут включать в себя набор акций или криптовалют, и их цена отражает рыночную стоимость и изменения цены каждого из этих активов.
Ethereum ETF — это инструменты, которые инвестиционные компании и фонды используют для торговли Ethereum. Стоимость ETH ETF определяется рыночной ценой Ethereum.
Инвесторы постепенно адаптируются к цифровым активам, начиная с Bitcoin и Ethereum, двух самых развитых децентрализованных экосистем, которые обеспечивают большую стабильность по сравнению с другими криптовалютами.
Инвестирование в Ethereum ETF похоже на торговлю криптовалютами, которую осуществляют децентрализованные биржи и трейдеры. Однако ETF — это зарегистрированные ценные бумаги, которые используют централизованные институты и фонды, предлагая возможности для торговли без необходимости использования криптокошельков и рисковых P2P переводов.
Хронология ETH ETF
Все началось в мае 2023 года, когда компании BitWise и Grayscale подали заявки на фьючерсы ETH ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая на тот момент судилась с Grayscale по поводу лицензирования Bitcoin ETF. В июле 2023 года ещё больше компаний последовало их примеру и запросило листинг фьючерсов на Ethereum в своих торговых офисах.
Спустя пару месяцев, в сентябре 2023 года, VanEck, Ark Invest и 21Shares подали свои заявки, присоединившись к ряду американских инвестиционных компаний, включая BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, Invesco, Bitwise и Hashdex, которые подали заявки на торговлю спотовыми ETH ETF.
Первые фьючерсные ETF на Ethereum были одобрены и начали торговаться в октябре 2023 года. Однако инвесторы ожидали одобрения спотовых ETF.
В марте 2024 года BitWise присоединился к заявителям на спотовые ETH ETF, усилив давление на SEC, которая уже одобрила спотовые BTC ETF двумя месяцами ранее.
В начале мая 2024 года SEC предприняла серьезные шаги к одобрению ETH ETF от BlackRock, начав обсуждать планы и прогнозы с ведущими поставщиками ETF. Это повысило уверенность инвесторов в благоприятном решении.
SEC объявила об одобрении спотового ETH ETF 24 мая 2024 года, когда регулятор начал обсуждать детали торгов с заявителями, а листинги находились на стадии утверждения.
Почему одобрение спотового ETH ETF важно?
Дата одобрения Ethereum ETF сыграла ключевую роль в поддержании стабильности отрасли, не вызывая чрезмерного ажиотажа. После мощного бычьего крипторынка в январе 2024 года, рост спекуляций и спроса на Ethereum мог бы вывести рынок из-под контроля, чего не хотели ни регуляторы, ни фонды.
Решение укрепило доверие инвесторов, особенно после листинга крипто ETF в одних из самых надежных инвестиционных корпораций, что побудило традиционных трейдеров добавить криптовалюты в свои портфели.
Цена Ethereum значительно выросла за несколько дней до одобрения спотового ETF. Так, 21 мая она поднялась с $3,150 до $3,700 за один день.
Вечером 23 мая цена монеты взлетела до $3,910, зафиксировав 23% рост за неделю до даты одобрения ETF.
Спотовые BTC ETF
Одним из важнейших событий, повлиявших на рынок, стало одобрение спотового Bitcoin ETF после долгой процедуры, длившейся с мая 2023 по январь 2024 года. Спустя девять месяцев SEC одобрила листинг 11 спотовых Bitcoin ETF в ведущих американских инвестиционных компаниях.
Это долгожданное решение стало первой искрой, которая разожгла рынок, что привело к тому, что 13 марта цена Bitcoin достигла своего исторического максимума в $73,000.
Одобрение спотовых Bitcoin ETF, вероятно, стало важным фактором, ускорившим одобрение спотовых ETH ценных бумаг, чего многие инвесторы не ожидали из-за длительного процесса утверждения BTC ETF.
Следующие спотовые крипто ETF
Одобрение спотовых ETF для Bitcoin и Ethereum открыло двери для спекуляций о том, какая криптовалюта станет следующей, одобренной в качестве ETF.
Многие считают, что Ripple (XRP) может стать следующим криптоактивом на торговых платформах инвестиционных компаний. Однако история взаимоотношений между SEC и Ripple, включая судебное разбирательство, может помешать американскому регулятору одобрить активы XRP.
Тем не менее, SOL может быть лучшим кандидатом на следующий крипто ETF. Фонд Solana значительно развил свою блокчейн-экосистему, аналогично Ethereum, что затрудняет для SEC отказ в листинге SOL ETF, если такие заявки будут поданы.
В 2020 году SEC подала иск против Ripple Labs за незаконный сбор миллиардов долларов через незарегистрированное предложение ценных бумаг при продаже XRP. В 2024 году суд вынес решение в пользу SEC, наложив на Ripple Labs штраф в размере $2 млрд.
Как купить Ethereum ETF
Прогнозы по цене ETH после одобрения ETF взлетели до небес, что мотивирует инвесторов добавить ETH ETF в свои портфели. Однако инвестиционные компании и банки пока не разместили эти ценные бумаги в своих торговых списках, так как они ожидают окончательного утверждения SEC.
Неизвестно, сколько времени потребуется регуляторам для обсуждения листинга с каждым фондом. Это может занять недели или месяцы, но спекулянты настроены относительно позитивно.
Чтобы торговать Ethereum ETF, вам нужно найти брокерскую фирму, которая свяжет вас с компаниями, получившими одобрение SEC, и начать торги напрямую на этих рынках.
- Зарегистрируйтесь на платформе брокера.
- Пополните счет в соответствии с минимальными требованиями.
- Найдите ETH ETF среди доступных ценных бумаг и разместите свой ордер.
Другой способ — найти децентрализованную биржу, где можно купить Ethereum и обменять его на Ethereum ETF. Такие обмены могут сопровождаться более высокими комиссиями из-за взаимодействия с третьими сторонами и использованием сетей второго уровня.
Binance и Coinbase предлагают Ethereum ETF через свои кошельки, которые можно получить следующим образом:
- Создайте кошелек Binance/Coinbase.
- Купите или переведите ETH на свой кошелек.
- Обменяйте купленные/переведенные ETH на ETF на Ethereum.
Преимущества и недостатки одобрения ETH ETF
Одобрение спотового ETF для ETH вызвало ажиотаж на рынке, что привело к колебаниям цен. Большинство этих последствий ожидаются как позитивные, укрепляющие доверие к криптоиндустрии и создающие ощущение дисциплины.
Однако, несет ли это решение только положительные результаты? Давайте рассмотрим.
Плюсы
- Одобрение ETH ETF сокращает разрыв между централизованными и децентрализованными финансовыми рынками.
- Спотовые Ethereum ETF позволяют традиционным трейдерам безопасно инвестировать в криптоактивы.
- Возросший спрос на торговлю ETH активами вызвал резкий рост цены монеты наряду с другими криптовалютами.
- Листинг Ethereum в традиционных финансовых институтах увеличивает ликвидность и стабильность цены.
Минусы
- Инвестирование в централизованные крипто ETF подвергает инвесторов рискам эмитента, если инвестиционная компания или эмитент столкнется с дефолтом или кредитными проблемами.
- Трейдеры не имеют доступа к своим монетам при инвестировании в крипто ETF.
- Ужесточение регулирующих норм и политик приводит к росту инвестиционных и сервисных сборов.
Заключение
После листинга BTC ETF и халвинга Bitcoin, одобрение спотового ETF для ETH продлило рост на рынке криптовалют, где большинство криптовалют и токенов продолжили восходящий тренд.
Решение SEC повысило доверие среди институциональных инвесторов, которые хотят воспользоваться растущими возможностями на децентрализованных рынках, и создало ощущение контроля в активах DeFi.
Возросший спрос на Ethereum ETF вызвал скачок рыночной цены, уровней ликвидности и объема торгов. Сейчас идут спекуляции о том, какая криптоэкосистема — Solana или Ripple — станет следующей для регулирования.
