O desempenho do mercado de criptomoedas em julho e agosto de 2024 foi moldado por uma combinação de fatores financeiros, como o aumento das taxas de juros, a inflação principal e mudanças nos gastos dos consumidores. À medida que os mercados tradicionais, incluindo os índices de ações, enfrentaram desafios como a demanda flutuante e os relatórios variados do índice de preços de vendas no varejo, o mercado de criptomoedas mostrou tanto resiliência quanto vulnerabilidade.
A Binance lançou o mais recente relatório sobre insights do mercado de criptomoedas para agosto. Aqui está um breve resumo do relatório e nossas considerações sobre o desempenho do mercado de criptomoedas em julho e agosto de 2024, além de uma breve visão geral dos eventos mais aguardados na indústria de dinheiro digital.
Principais Conclusões
- O mercado de criptomoedas em julho e agosto de 2024 foi fortemente influenciado pelo aumento das taxas de juros, pela volatilidade do mercado e pela inflação.
- Bitcoin e Ethereum mostraram resiliência, impulsionados pelo interesse institucional e por atualizações tecnológicas.
- Stablecoins permaneceram críticas para a liquidez, enquanto blockchains como Ethereum e Solana superaram as expectativas.
Visão Geral do Mercado de Criptomoedas em Julho-Agosto de 2024
Em julho e agosto de 2024, o mercado de criptomoedas experimentou uma volatilidade notável, em grande parte devido aos ajustes na política monetária do Federal Reserve. A decisão do Fed de aumentar as taxas de juros em julho, com o objetivo de conter a alta inflação, teve um efeito cascata em ambos os mercados de ativos tradicionais e digitais. Taxas de juros mais altas geralmente reduzem o apelo de ativos mais arriscados, como o BTC, pois eles não geram juros, tornando-os menos atraentes em comparação com investimentos mais seguros.
Apesar desses obstáculos, o mercado de criptomoedas demonstrou resiliência e adaptabilidade. Em julho, a capitalização total de mercado de criptomoedas aumentou em 6,1%. Essa estabilidade inicial foi apoiada por relatórios encorajadores de crescimento de lucros de grandes empresas de tecnologia, que sugeriram uma recuperação econômica mais ampla. No entanto, preocupações persistentes com a demanda fraca dos consumidores e a inflação elevada levaram a quedas ocasionais no mercado.
Dados do relatório do Índice de Preços ao Consumidor para julho e agosto mostraram uma desaceleração na inflação maior do que o esperado. O Federal Reserve manteve uma postura agressiva, o que manteve as taxas de juros elevadas e influenciou o sentimento dos investidores, especialmente em mercados desenvolvidos onde as mudanças nas taxas têm um impacto significativo.
Até o final de agosto, o mercado de criptomoedas mostrou sinais de recuperação, com o aumento da capitalização de mercado. Essa recuperação foi impulsionada por avanços positivos na tecnologia blockchain e pela estabilização nas taxas de câmbio, o que melhorou as condições para investidores globais.
Notavelmente, Solana experimentou um aumento substancial, tornando-se a quarta maior criptomoeda por capitalização de mercado, e novos produtos financeiros, como ETFs de Ethereum, ganharam força.
À medida que o mercado evolui, desenvolvimentos significativos incluem a adaptação dos pagamentos em criptomoedas por grandes marcas automotivas, como Ferrari, o lançamento de produtos inovadores de criptomoedas, como cartões Visa combinados com carteiras, e a conformidade contínua com os marcos regulatórios, como o MiCA da UE. Este cenário em evolução destaca a integração contínua do mercado de blockchain no ecossistema financeiro mais amplo.
Agora, vamos discutir com mais detalhes o desempenho do mercado de criptomoedas.
Desempenho do Bitcoin e Ethereum
O desempenho do Bitcoin durante julho e agosto de 2024 esteve intimamente ligado aos movimentos nos mercados financeiros globais. À medida que as taxas de juros continuaram a subir, o Bitcoin enfrentou pressão de venda de investidores em busca de portos mais seguros. No entanto, o papel do BTC como proteção contra a inflação permaneceu uma narrativa chave, especialmente quando a taxa de desemprego dos EUA mostrou sinais de aumento, indicando possíveis desacelerações econômicas futuras. Apesar de negociar em uma faixa volátil, o BTC conseguiu permanecer acima dos níveis de suporte chave, encerrando agosto com um novo impulso acima de US$ 50.000, impulsionado pela demanda institucional crescente.
Os movimentos de preço do Ethereum também foram influenciados pelas tendências mais amplas dos índices do mercado de ações. A aprovação de nove ETFs spot de Ethereum pela SEC marcou um marco significativo, mas as negociações iniciais resultaram em um ajuste de preço, com o ETH caindo 1,6%. Desde o seu lançamento, os ETFs de ETH experimentaram uma saída líquida total de US$ 484 milhões, com o ETHE da Grayscale sozinho tendo saídas de US$ 1,9 bilhão.
Até o final de agosto, o Ethereum ultrapassou a marca de US$ 3.800, impulsionado pelo interesse renovado em projetos DeFi e uma estabilização temporária no relatório do CPI, que aliviou algumas preocupações sobre a inflação descontrolada.
Desempenho das Stablecoins
Os indicadores das stablecoins são cruciais para avaliar a saúde geral de uma blockchain. O fornecimento total de stablecoins está alcançando seu recorde de 2022 de US$ 165 bilhões, com Ethereum e Tron dominando o mercado.
A BNB Chain ocupa o terceiro lugar com US$ 5 bilhões em stablecoins. Solana, que representa 2% do fornecimento total, foi responsável pela maioria das transferências de stablecoins entre janeiro e meados de junho de 2024. No entanto, os volumes diários caíram devido à atividade da Phoenix DEX. O fornecimento de PYUSD do PayPal em Solana está alcançando o de Ethereum.
O USDT manteve sua dominância, particularmente à medida que os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve levaram a uma maior demanda por liquidez nos mercados. A paridade do Tether com o dólar americano permaneceu estável, e seu papel como ponte entre moedas fiduciárias e criptomoedas foi crucial durante períodos de estresse no mercado. A capitalização de mercado da stablecoin apresentou flutuações menores, mas permaneceu robusta, refletindo sua importância contínua no ecossistema.
O desempenho do USDC foi positivamente influenciado por sua adoção em plataformas DeFi, que continuaram a crescer, mesmo enquanto os mercados tradicionais enfrentavam incertezas. A conformidade regulatória e a transparência do USDC o tornaram uma escolha preferida para investidores institucionais, especialmente à medida que as taxas de câmbio flutuavam em resposta às políticas dos bancos centrais ao redor do mundo. Até o final de agosto, a capitalização de mercado do USDC havia crescido para cerca de US$ 45 bilhões, sublinhando sua resiliência em um ambiente macroeconômico desafiador.
O BUSD enfrentou alguns desafios devido ao escrutínio regulatório contínuo da Binance. No entanto, sua estabilidade e liquidez permaneceram intactas, particularmente em mercados onde a presença da Binance é forte. Apesar de uma ligeira diminuição na participação de mercado, a capitalização do BUSD estabilizou-se em torno de US$ 69,5 milhões, refletindo sua utilidade contínua nos mercados globais, mesmo quando bancos centrais ao redor do mundo enfrentavam a inflação e a estabilidade monetária.
Desempenho dos NFTs
O espaço dos NFTs está experimentando uma saturação excessiva devido a inúmeros projetos sendo lançados simultaneamente, refletindo a instabilidade econômica, tensões geopolíticas e lucros corporativos inconsistentes, o que significa que investir em NFTs envolve riscos.
Em julho, o mercado de NFTs experimentou uma diminuição de 7,14% no volume total de vendas, atingindo US$ 430 milhões. O DMarket, o marketplace de itens de jogos no Mythos, manteve sua liderança com o maior volume de vendas mensais em US$ 16,2 milhões. Os volumes de negociação para coleções baseadas em Solana dispararam 262,6% e 504,7%, respectivamente.
Coleções de Ordinals de destaque, incluindo Bitcoin Puppets e NodeMonkes, experimentaram uma queda desde junho. Coleções de Ethereum, como CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club e Pudgy Penguins, também apresentaram uma queda. Grandes cadeias experimentaram declínios significativos nas vendas de NFTs, com BTC e ETH registrando reduções de 51,63% e 40,58%, respectivamente.
Principais Eventos que Influenciaram o Mercado de Criptomoedas em Julho e Agosto
Olhando para o restante de 2024, vários eventos devem influenciar o mercado de criptomoedas, especialmente à medida que os mercados financeiros mais amplos continuam a navegar em um cenário econômico complexo.
Fatores Geopolíticos e Econômicos
A eleição presidencial dos EUA deve impactar significativamente o mercado de criptomoedas nos próximos meses. Investidores e especialistas em criptomoedas estão esperançosos de que a candidata presidencial democrata Kamala Harris será menos antagonista à comunidade cripto do que Biden tem sido. O compromisso de Trump de introduzir políticas favoráveis às criptomoedas em 2024 representa uma mudança em relação à sua postura cética anterior em relação à indústria.
Os organizadores da conferência Bitcoin 2024 estavam em conversas com Kamala Harris sobre sua participação no evento, mas ela decidiu não participar. Insiders da indústria cripto estão esperançosos de que a idade mais jovem de Harris e suas conexões em seu estado natal, a Califórnia, que é amigável à tecnologia, a tornem mais aberta ao apoio a ativos digitais.
Desbloqueios de Tokens
O segundo trimestre de agosto de 2024 deve ser um mês significativo para o mercado de criptomoedas, com vários eventos de desbloqueio de tokens de alto perfil previstos para liberar quase US$ 1,5 bilhão em tokens em circulação. Esses eventos, detalhados por BeInCrypto e TokenUnlocks, apresentam tanto oportunidades quanto desafios para investidores e traders.
O maior evento de desbloqueio de tokens deste mês é Avalanche (AVAX), que liberará 9,54 milhões de tokens, no valor de US$ 251,33 milhões, em 20 de agosto. Aptos (APT) distribuiu 11,31 milhões de tokens APT, no valor de cerca de US$ 76,45 milhões, em 12 de agosto, representando 2,41% de sua oferta em circulação. Arbitrum (ARB) liberou 92,65 milhões de tokens no valor de aproximadamente US$ 65,17 milhões em 16 de agosto, representando 2,77% de sua oferta em circulação. Outros desbloqueios significativos incluem dYdX (DYDX), Sui (SUI), ZetaChain (ZETA) e Galxe (GAL).
Halving do Bitcoin
Embora o próximo halving do Bitcoin esteja previsto apenas para 2025, a especulação sobre seu impacto já está influenciando o comportamento do mercado. Historicamente, os halvings do Bitcoin levaram a aumentos significativos de preço, pois reduzem a taxa de novos BTCs entrando no mercado. Com o aumento das taxas de juros e a inflação permanecendo uma preocupação, o halving iminente pode se tornar um ponto focal para investidores que buscam se proteger contra a desvalorização das moedas fiduciárias.
Lançamento do Beta do Flux AI
A Flux, um provedor de infraestrutura em nuvem descentralizada, está prestes a lançar a versão beta de seu conjunto avançado de IA, FluxAI, em 20 de agosto de 2024. A plataforma, que opera no FluxEdge, uma rede descentralizada avançada, visa fornecer às empresas e consumidores acesso a ferramentas de IA de ponta em uma infraestrutura descentralizada.
A fase beta pode aumentar significativamente a utilidade e o valor do token FLUX à medida que empresas e consumidores testam novas ferramentas de IA. A integração de IA nesta rede pode levar ao aumento do uso e demanda pelo token nativo da Flux, FLUX.
Para os investidores, o lançamento do FluxAI representa um momento crucial, sinalizando o início de uma nova fase de crescimento para a Flux e potencialmente aumentando o valor do token FLUX.
Resumo
O mercado de criptomoedas experimentou volatilidade em julho e agosto de 2024 devido aos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve, tornando as criptomoedas menos atraentes em comparação com investimentos que geram juros. Apesar desses desafios, o mercado mostrou resiliência. No entanto, preocupações com a fraca demanda dos consumidores e a inflação elevada levaram a quedas no mercado. Até agosto, o mercado se recuperou ligeiramente, impulsionado por avanços tecnológicos e taxas de câmbio estabilizadas.
