क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं?

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क्रिप्टोकरेंसी (या ब्लॉकचेन) वेंचर कैपिटल फंड और निवेश संगठन आज हमारे समय के गोल्ड रश के रूप में डिजिटल मुद्रा की ओर बढ़ रहे हैं। पिछले साल, क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड्स ने क्रिप्टो और ब्लॉकचेन वेंचर्स में पिछले सभी वर्षों की तुलना में अधिक पैसा डाला। गैलेक्सी डिजिटल रिपोर्ट के अनुसार, ब्लॉकचैन प्रौद्योगिकियों पर आधारित अनुप्रयोगों और प्रणालियों के निर्माण से जुड़ी परियोजनाओं में कुल $33 बिलियन का निवेश किया गया था। 2021 की अंतिम तिमाही में निवेश की गई $9 बिलियन की राशि 2020 की सभी के लिए निवेश की गई राशि से अधिक हो गई है।

इस लेख में, हम यह जानेंगे कि क्रिप्टो वीसी फंड क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं। हम यह भी देखेंगे कि क्रिप्टो अर्थव्यवस्था में वेंचर कैपिटल की क्या भूमिका है और यह पता लगाएंगे कि कौन से क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड आज मार्केट लीडर हैं।

क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड क्या हैं?

अधिक से अधिक पारंपरिक वित्तीय साधन ब्लॉकचेन तकनीक से निकटता से जुड़े हुए हैं। जिसे हम फिएट करेंसी के रूप में विशेष रूप से मानते थे, उसका अब ब्लॉकचेन नेटवर्क में सफलतापूर्वक परीक्षण किया जा रहा है। यह क्रिप्टोकरेंसी वीसी फंड पर भी लागू होता है, जो स्टार्टअप फंडिंग प्राप्त करने के मुख्य तरीकों में से एक है। यह समझने के लिए कि क्रिप्टो दुनिया में वेंचर कैपिटल क्या भूमिका निभाती है, पहले यह समझें कि क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं।

क्रिप्टोकरेंसी वीसी फंड निवेश फंड हैं जो या तो पूरी तरह से डिजिटल मुद्राओं में निवेश करते हैं या उन्हें अन्य संपत्तियों में निवेश के साथ जोड़ते हैं। उनका लक्ष्य अपने निवेशकों के सिक्कों का प्रबंधन करके या क्रिप्टो परियोजनाओं और प्रारंभिक सिक्के की पेशकश (आईसीओ) में अपने पैसे का निवेश करके रिटर्न को अधिकतम करना है। 

ब्लॉकचैन में वेंचर कैपिटल निवेश करने वाले फंड इस क्षेत्र में अपेक्षाकृत नए हैं। पिछले तीन दशकों से, उन्होंने सूचना प्रौद्योगिकी परियोजनाओं में सक्रिय रूप से निवेश किया है, लेकिन क्रिप्टोकरेंसी की उच्च अस्थिरता और विकेंद्रीकृत वित्तीय बाजार के विकास के शुरुआती चरणों के कारण, निवेशक आभासी धन में सक्रिय रूप से निवेश करने से बचते हैं। हालाँकि, स्थिति बदल रही है। जोखिम लेने वालों ने भारी मुनाफा कमाया है, और क्रिप्टो-एसेट उपयोगकर्ताओं की बढ़ती संख्या इस बात की पुष्टि करती है कि यह कोई बुलबुला नहीं है: ब्लॉकचेन भविष्य की तकनीक है।

डिजिटल संपत्ति के मालिकों के पास व्यापार करने और निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए शक्तिशाली उपकरणों तक पहुंच है। ब्लॉकचेन व्यवसाय जबरदस्त गति से बढ़ रहा है, और अधिक से अधिक उद्यमी कंपनियां बनाने के लिए इस बाजार को चुन रहे हैं। क्रिप्टो दुनिया इतने अनुपात में पहुंच गई है कि अब इसे अनदेखा करना संभव नहीं है।

प्रारंभिक चरण के वित्तपोषण में अभी भी जोखिम है, लेकिन यह उतना अधिक नहीं है जितना तीन से पांच साल पहले था। ब्लॉकचैन से संबंधित क्रिप्टो परियोजनाएं सार्वजनिक डोमेन में प्रवेश कर रही हैं क्योंकि वितरित डेटाबेस में डेटा संग्रहीत करना अधिक सुरक्षित है। ब्लॉकचेन इन्फ्रास्ट्रक्चर स्वचालित रूप से डेटा की सुरक्षा करता है, और स्मार्ट अनुबंध वस्तुनिष्ठ और सस्ते होते हैं। विकेंद्रीकृत वित्त न केवल वाणिज्य बल्कि अन्य उद्यमशीलता गतिविधियों को भी ले रहा है, और क्रिप्टो-स्पेस वित्तपोषण भारी मुनाफा कमा सकता है।

क्रिप्टो वीसी फंड भी बदल रहे हैं, नए वातावरण के अनुकूल। उदाहरण के लिए, इलेक्ट्रिक कैपिटल द्वारा समर्थित एक नव निर्मित समुदाय-उन्मुख वेंचर कैपिटल फंड ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करेगा और एक उचित टोकन वितरण के आधार पर काम करेगा।

क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड कैसे काम करते हैं?

डिजिटल एसेट में निवेश करने वाले ब्लॉकचेन वेंचर कैपिटल फंड उच्च विकास क्षमता वाले स्टार्टअप्स और परियोजनाओं की तलाश करते हैं और उन्हें कंपनी में इक्विटी हिस्सेदारी के बदले फंडिंग और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। ब्लॉकचैन परियोजनाओं के लिए वेंचर मनी प्रदान करने वाले संगठन आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा बनाए जाते हैं जो उच्च-जोखिम, उच्च-प्रतिफल वाले निवेश अवसरों की तलाश में होते हैं।

ऐसे फंड क्रिप्टो परियोजनाओं या विकास में निवेश करते हैं जिससे वे परिचित होते हैं क्योंकि उनका ज्ञान, अनुभव और पेशेवर नेटवर्क उन्हें उन टीमों का मार्गदर्शन और समर्थन करने की अनुमति देता है जिनके साथ वे काम करते हैं। वे आम तौर पर एक अनुभवी प्रबंधन टीम, एक बड़े लक्ष्य बाजार और, आदर्श रूप से, एक अद्वितीय और पहले कभी नहीं देखे गए उत्पाद वाली फर्मों को लक्षित करते हैं।

एक बार ब्लॉकचैन वेंचर कैपिटल फंड एक कंपनी में निवेश करते हैं, वे कंपनी के विकास को सुनिश्चित करने के लिए व्यवसाय प्रबंधन, विपणन और जनसंपर्क में आंतरिक कर्मचारियों के साथ भागीदारी करते हैं। वे अपने पेशेवर नेटवर्क तक पहुंच भी प्रदान करते हैं, जो कंपनी को अपनी टीम विकसित करने, नए बाजारों में विस्तार करने और खुद को अपनी क्रिप्टो दिशा में स्थापित करने में मदद करता है, चाहे क्रिप्टोकरेंसी पेमेंट समाधान (गेटवे), DeFi, Metaverse या Web 3.0, आदि।

पारंपरिक व्यावसायिक क्षेत्रों में, वेंचर कैपिटल फंड्स आम तौर पर स्टार्टअप्स को आइडिया स्टेज से फंड नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे एक तैयार उत्पाद के साथ फर्मों को वित्तपोषित करते हैं और अपने उद्यम का विस्तार करना चाहते हैं। हालांकि, क्रिप्टो स्टार्टअप अन्य व्यवसायों की तरह धन नहीं जुटाते हैं, इसलिए ब्लॉकचेन वेंचर कैपिटल फंड को अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करना पड़ा है।

क्रिप्टोकरेंसी में वेंचर कैपिटल की भूमिका

2013 के बाद से, क्रिप्टो स्टार्टअप्स ने मुख्य रूप से एक प्रारंभिक सिक्के की पेशकश, या ICO में टोकन बेचकर अपना बीज धन जुटाया है। आज के सबसे लोकप्रिय सिक्के और प्लेटफॉर्म, यहां तक ​​कि Ethereum, ने ICO के माध्यम से अपनी सीड मनी जुटाई है।

आईसीओ खुदरा निवेशकों से धन प्राप्त करने के लिए एक आदर्श उपकरण हैं क्योंकि प्रवेश के लिए कोई सरकारी नियम या महत्वपूर्ण बाधाएं नहीं हैं। वे स्टार्टअप्स को ऋण के बिना या कंपनी इक्विटी का त्याग किए बिना धन जुटाने की अनुमति भी देते हैं।

इस बात पर जोर दिया जाना चाहिए कि क्रिप्टो वेंचर फंड भी ICO से लाभान्वित होते हैं क्योंकि वे नए क्रिप्टो स्टार्टअप में जल्दी निवेश कर सकते हैं लेकिन मार्केटिंग या पेशेवर सहायता प्रदान किए बिना। इसके अलावा, क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड्स फर्म में इक्विटी हिस्सेदारी बेचने की तुलना में बहुत तेजी से टोकन में आसानी से नकद कर सकते हैं, भले ही टोकन की शुरुआती बिक्री आमतौर पर निहित अवधि पेश करती है।

दूसरी ओर, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि हर कोई इस बात से सहमत नहीं है कि उद्यम धन के आकर्षण के साथ निवेश में हालिया उछाल डिजिटल संपत्ति के लिए अच्छा है। एक साल पहले, हालांकि, एक प्रवृत्ति थी कि क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड अपना अधिक पैसा ICO के माध्यम से टोकन के सार्वजनिक रूप से उपलब्ध होने से पहले लगा रहे थे, जिससे वे खुदरा व्यापारियों की तुलना में सस्ते टोकन खरीद सकते थे। उस ने कहा, यह पुष्टि की जा सकती है कि यह ऐसे फंडों को खुदरा निवेशकों पर “डंप” करने की अनुमति देता है, जिनके पास क्रिप्टोकरेंसी का बहुत कम या कोई ज्ञान नहीं है।

शीर्ष 5 क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड

अब जब हमने यह पता लगा लिया है कि क्रिप्टो वेंचर कैपिटल फंड क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं, तो आइए सबसे बड़े फंडों पर एक नजर डालते हैं। नीचे क्रिप्टो क्षेत्र में पांच सबसे मान्यता प्राप्त वेंचर कैपिटल फंड की सूची दी गई है।

  1. DCG – Digital Currency Group

डिजिटल मुद्रा समूह, या डीसीजी, 2015 में स्थापित किया गया था, और इसका मिशन युवा फिनटेक फर्मों में निवेश और क्यूरेटिंग करके बिटकॉइन और ब्लॉकचैन निगमों के विकास में तेजी लाने के लिए है, खासकर जो नई डिजिटल संपत्तियां बनाते हैं।

DCG शायद अपनी सहायक कंपनियों के लिए जाना जाता है: ग्रेस्केल इन्वेस्टमेंट्स, जो बिटकॉइन इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट का प्रबंधन करता है और दुनिया का सबसे बड़ा डिजिटल एसेट मैनेजर है, और कॉइनडेस्क, क्रिप्टोकरेंसी के बारे में प्रमुख समाचार मीडिया आउटलेट्स में से एक है।

  1. A16z – Andreessen Horowitz

आंद्रेसेन होरोविट्ज़, जिसे a16z के रूप में जाना जाता है, यकीनन आज क्रिप्टोकरेंसी में सबसे प्रसिद्ध वेंचर कैपिटल फंड है। फर्म की स्थापना 2012 में हुई थी और वर्तमान में यह सिलिकॉन वैली में स्थित है।

आज की तारीख तक, a16z ने सैकड़ों जाने-माने और सफल क्रिप्टो प्लेटफार्मों को वित्तपोषित किया है, जिसमें NFT मार्केटप्लेस OpenSea, CryptoKitties Dapper Labs के निर्माता, और Axie Infinity, एक बेहद लोकप्रिय ब्लॉकचेन-आधारित गेम शामिल हैं। फंड के क्रिप्टो पोर्टफोलियो में कंपाउंड, नियर प्रोटोकॉल, यूनिस्वैप, मेकर, सेलो और कई अन्य परियोजनाओं में भी हिस्सेदारी है।

  1. Coinbase Ventures

Coinbase, एक लोकप्रिय और सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज, का अपना उद्यम पूंजी विंग है, जिसे कॉइनबेस वेंचर्स कहा जाता है। CB Insights research के अनुसार, कॉइनबेस वेंचर्स 2021 में शीर्ष ब्लॉकचेन निवेशक था ।

मार्च 2018 में लॉन्च किया गया फंड और प्रारंभिक चरण की होनहार कंपनियों को फंडिंग प्रदान करता है जो उद्योग को सकारात्मक रूप से आगे बढ़ा सकते हैं।

  1. Binance Labs

2018 में, Binance ने Binance Labs नामक एक पूलित निवेश विंग लॉन्च किया। विशेषज्ञ नई बनाई गई कंपनियों को उनके शुरुआती विकास के महत्वपूर्ण चरणों में ढूंढते हैं और उनकी मदद करते हैं।

Binance टीम विशेष रूप से प्रारंभिक चरण की रोमांचक परियोजनाओं पर ध्यान केंद्रित करती है, जिन्होंने अभी तक एक टोकन या सिक्का जारी नहीं किया है और जो बढ़ते विकेंद्रीकृत वेब विकास का समर्थन करते हैं। दस-सप्ताह के कार्यक्रम के दौरान, निवेश प्राप्तकर्ता परियोजनाओं को बिनेंस पारिस्थितिकी तंत्र और विनियामक, कानूनी और नेटवर्किंग समर्थन में व्यापारिक नेताओं से परामर्श प्राप्त होता है।

  1. Alameda Research

अलामेडा रिसर्च एक हांगकांग स्थित निजी इक्विटी फंड है, जिसे 2017 के अंत में एफटीएक्स के संस्थापक और सीईओ सैम बैंकमैन-फ्राइड द्वारा स्थापित किया गया था, जो प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंजों में से एक है।

आज अल्मेडा के पास प्रबंधन के तहत एक अरब डॉलर से अधिक की डिजिटल संपत्ति है, जिसमें बिटकॉइन, एथेरियम, बीएनबी, सोलाना, यूनिसवाप और तीस से अधिक अन्य सिक्के और टोकन शामिल हैं।

इसके सबसे हालिया निवेशों में मेटामास्क वॉलेट के विकासकर्ता कॉन्सेनस, और नियर प्रोटोकॉल, एक डीएपी विकास मंच शामिल हैं। हालाँकि, शायद अल्मेडा का अब तक का सबसे सफल निवेश जून 2021 में सोलाना पर उसका बड़ा दांव था, इससे पहले कि इसका टोकन तीस डॉलर से कम से बढ़कर ढाई सौ डॉलर से अधिक हो गया।

निष्कर्ष

हमारे निवेश के पिछले 10 वर्षों और रेड-हॉट क्रिप्टोकरंसी वीसी मार्केट की हमारी वर्तमान स्थिति को देखते हुए, हम ब्लॉकचैन वेंचर कैपिटल फंडिंग के भविष्य के लिए काफी दिलचस्प परिणाम निकाल सकते हैं। उद्यम धन के साथ क्रिप्टो निवेश की आज की दुनिया में, हम उद्यम पूंजी के माध्यम से जुटाए गए धन का विश्लेषण करना जारी रख सकते हैं और क्रिप्टो-परिसंपत्ति की कीमतों के लिए उनकी अनुमानित अपेक्षाओं का लगातार आकलन कर सकते हैं। यह कहना सुरक्षित है कि भविष्य में, ब्लॉकचेन की बढ़ती लोकप्रियता और नई परियोजनाओं और प्रौद्योगिकियों के परिणामी विकास के अनुपात में क्रिप्टोकरंसी वीसी फंड और भी अधिक लोकप्रिय होंगे।

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