Le trading de Bitcoins a été un sujet tendance en 2023, attirant une grande partie de l’attention des traders et apparaissant comme une option solide pour le système réglementé défaillant. Une série d’événements survenus l’année dernière a incité les entrepreneurs et les entreprises à accroître leurs investissements dans les monnaies virtuelles.
L’inscription du Bitcoin en tant que titre négociable dans l’ETF au comptant est une étape importante qui peut avoir des conséquences positives et négatives. Cependant, les traders pensent que la décision de la SEC entraînera un changement massif dans le paysage cryptographique après un hiver cryptographique stagnant en 2022.
Voyons ensemble l’importance du trading de l’ETF Bitcoin au comptant et les changements attendus sur le marché.
Points Clés
- L’ETF Bitcoin au comptant consiste à trader des BTC sans détenir la pièce mais en s’appuyant sur la spéculation de son prix.
- L’ETF Bitcoin au comptant peut être un moyen plus rapide et plus sûr que la possession réelle d’un actif numérique dans un environnement réglementé.
- Les principales sociétés américaines d’investissement et de gestion d’actifs ont demandé à participer à l’activité de trading de l’ETF BTC au comptant. Cependant, la SEC n’a pas encore pris de décision.
Comprendre l’ETF Bitcoin au Comptant
Les ETF associés à des cryptomonnaies permettent aux traders d’investir dans BTC et les monnaies virtuelles sans détenir réellement la pièce, ce qui est un moyen plus rapide et plus sûr de capitaliser sur l’importante volatilité des prix associée au marché des cryptomonnaies.
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un instrument de trading qui suit le cours d’actifs financiers sélectionnés, qu’il s’agisse d’un produit unique comme les ETF Bitcoin ou d’un ensemble de produits comme les ETF indiciels.
L’achat et la vente de ETF Bitcoin à terme sont disponibles depuis 2021 pour les investisseurs européens et américains. Cependant, une demande d’approbation d’ETF Bitcoin au comptant a été déposée récemment, ce qui pourrait faire grimper le cours du BTC et d’autres monnaies numériques.
Les ETF Bitcoin à terme permettent de spéculer sur le prix potentiel du BTC, les traders pariant sur la valeur future de la cryptomonnaie en faisant des profits sur la différence de prix entre le prix actuel et un prix convenu.
Par ailleurs, les ETF Bitcoin au comptant sont des instruments qui incluent la pièce virtuelle elle-même. Par conséquent, les ETF au comptant reflètent des prix plus précis, qui peuvent être similaires à détenir la pièce.
Avantages des Activités de Trading d’ETF
Les ETF constituent une option de trading solide qui n’exige pas que l’investisseur détienne et revendique la propriété de l’actif sous-jacent. Au lieu de cela, les investisseurs négocient sur les spéculations et les changements de prix découlant des mouvements du marché et des changements de prix.
Les traders qui investissent dans les ETF suivent le(s) prix des actifs inclus, qui peuvent combiner plusieurs instruments de la même classe, offrant une option de diversification de portefeuille à faible risque. De plus, le fait de trader uniquement en se basant sur les prix de l’actif sans le détenir raccourcit le temps de traitement et atténue les variations imprévisibles de l’offre et de la liquidité.
Les fonds négociés en bourse sont considérés comme moins risqués parce qu’ils comprennent une combinaison d’actifs dont les mouvements de prix, pris collectivement, sont moins volatiles que ceux d’un seul titre négociable.
A la Poursuite des Réglementations de la SEC sur Bitcoin
En 2023, le marché des cryptomonnaies a été occupé par les nouvelles concernant l’ETF Bitcoin et la prise de position de la SEC sur les demandes soumises par les principales sociétés d’investissement. En fait, la première demande de ce type a eu lieu en 2013, mais la Securities and Exchange Commission des États-Unis a rejeté ces demandes, exigeant des cadres et des lignes directrices plus clairs pour les monnaies virtuelles.
Gary Gensler, le président de la SEC, a mené une campagne vigoureuse pour réglementer les pièces virtuelles, affirmant que les marchés des cryptomonnaies souffraient de l’absence de cadres juridiques.
Cependant, les communautés du secteur des cryptomonnaies se sont opposées à cette initiative, notamment parce que la réglementation des actifs numériques va fondamentalement à l’encontre de la notion d’économie décentralisée qui privilégie le contrôle partagé, la transparence et la préservation de l’identité de l’utilisateur.
Dans le même temps, les banques réglementées n’ont pas passé une bonne période ; avec la faillite de plusieurs banques américaines en l’espace de cinq jours et la la montée en flèche des taux d’intérêt, les investisseurs ont perdu leur confiance dans le système financier centralisé.
D’ici l’été 2023, les principales sociétés d’investissement aux États-Unis ont déposé une demande auprès de la SEC pour inscrire des ETF Bitcoin au comptant. Cette démarche intervient après l’approbation récente des ETF à terme sur Ethereum et Bitcoin.
Des sociétés comme BlackRock, Fidelity Investments et Invesco ont l’habitude de déposer des demandes auprès de la SEC, ce qui a renforcé l’optimisme quant à l’approbation de l’ETF Bitcoin.
Événements Affectant l’Approbation de l’ETF Bitcoin
Le régulateur américain prend son temps pour annoncer sa décision concernant ces demandes, ce qui rend le marché optimiste quant à l’obtention d’une réponse positive. De plus, la SEC communique généralement les rejets peu de temps après le dépôt de la demande.
Nous ne savons pas encore si la SEC approuvera un ETF Bitcoin. Cependant, le fait de repousser l’annonce de la décision pendant des mois peut être un signe que l’approbation arrive au bon moment. Ceci étant dit, examinons les principaux événements et facteurs qui influencent la décision de la SEC.
Système Bancaire Réglementé
Au printemps 2023, une série de faillites bancaires a touché les principales banques américaines, y compris des institutions financières de taille moyenne comme la Silicon Valley Bank et la First Republic Bank. Ces faillites sont dues à une mauvaise gestion des actifs et à une planification inefficace des risques.
Ces événements ont réduit la transparence et la confiance du public dans les banques américaines. Néanmoins, les taux d’intérêt de la Réserve fédérale augmentent progressivement, ce qui incite de nombreuses entreprises à se détourner de la finance réglementée pour placer leurs fonds.
Finalement, le marché des cryptomonnaies est apparu comme une alternative solide aux instruments financiers classiques.
Événement de Réduction de Moitié du Bitcoin de 2024
Le prochain événement de réduction de moitié du Bitcoin devrait avoir lieu en avril 2024 et constituer l’un des événements clés de la chaîne de blocs BTC. Au cours de cet événement, l’offre totale de Bitcoins sera réduite de moitié et les récompenses minières diminueront de 50 %.
La SEC pourrait attendre cet événement pour annoncer l’approbation d’un ETF Bitcoin, ce qui ferait monter en flèche le prix de la pièce, selon la prédiction concernant la réduction de moitié de Bitcoin.
À mesure que le niveau de l’offre de BTC diminue et que la demande d’ETF au comptant augmente, le prix du Bitcoin devrait grimper en flèche en 2024 pour dépassant peut-être ses précédents records de prix.
Hausse des Cryptomonnaies Prévue
Les prédictions autour de la réduction de moitié du Bitcoin et l’approbation des ETF Bitcoin au comptant sont des catalyseurs clés pour la prochaine course haussière des cryptomonnaies, qui devrait se produire à tout moment en 2024 ou 2025.
Plusieurs raisons peuvent expliquer les prédictions à la hausse des cryptomonnaies, notamment les développements en matière de sécurité introduits par Ethereum, la volonté des investisseurs d’augmenter leurs avoirs en cryptomonnaies, la hausse des taux d’intérêt et la reprise de la plupart des jetons et pièces de cryptomonnaies.
Ces raisons alimentent le prochain marché haussier des cryptomonnaies. Cependant, la décision de la SEC peut soit alimenter davantage cette poussée, soit être programmée différemment pour atteindre un taux de croissance stable.
Les théoriciens affirment qu’un marché haussier se produit tous les quatre ans, enregistrant de nouveaux prix records. L’année 2020 a marqué le dernier cycle haussier du Bitcoin, lorsque le cours de la pièce a franchi la barre des 65 000 $.
Conséquences d’une Approbation d’un ETF Bitcoin au Comptant
L’approbation d’un ETF BTC au comptant peut apporter des avantages et des défis au marché financier. Malgré les avantages potentiels de croissance du marché, de la poursuite du développement des plateformes décentralisées et de la confiance accrue dans les monnaies numériques, cette décision peut avoir des inconvénients.
L’inscription au marché au comptant d’un ETF incitera les particuliers à acheter et à vendre des Bitcoins sans réellement posséder la pièce ; ils ne participeront donc pas activement au développement et à la croissance du monde décentralisé.
Un autre risque lié à l’adoption des fonds négociés en bourse au comptant liés à BTC est de lier la blockchain à des frais de gestion et à des réglementations, ce qui contredit fondamentalement les principes de la finance décentralisée. On s’attend donc à ce que les communautés crypto se divisent des deux côtés du spectre.
Conclusion
L’ETF Bitcoin au comptant permet aux traders d’acheter et de vendre des BTC sans posséder de pièces. Il s’agit d’un moyen plus rapide et plus sûr de participer au marché des cryptomonnaies et de tirer parti de ses diverses opportunités pour gagner de l’argent.
Les principales sociétés de gestion d’actifs et d’investissement aux États-Unis ont demandé à légaliser les ETF Bitcoin au comptant, ce qui pourrait stimuler le marché des cryptomonnaies, en particulier les prix du BTC, étant donné que davantage de traders sont prêts à profiter de cette croissance.
Cependant, la SEC n’a pas encore pris de décision sur ces demandes, ce qui divise les investisseurs en deux camps. Enfin, les résultats de cette décision sont purement spéculatifs, car elle peut soit contribuer à une nouvelle reprise du marché, soit le faire exploser de manière incontrôlée.
