Blockchain ou SWIFT : quel système façonnera l’avenir des paiements transfrontaliers ?

À l’ère actuelle de la connectivité mondiale, il est vital de s’engager dans des opérations commerciales à travers différents pays. Elle permet des transferts d’argent simples entre les individus et les entreprises, quel que soit leur emplacement. 

SWIFT est l’acteur clé du soutien à ces transactions depuis de nombreuses années. L’émergence de la technologie blockchain transforme le paysage des paiements internationaux et s’impose rapidement comme un rival de taille à la domination de SWIFT dans ce domaine.

A mesure que ces systèmes progressent, une concurrence dynamique entre les pratiques établies et les idées nouvelles a un impact sur l’avenir des systèmes de paiement mondiaux.

Cet article explore les forces et les faiblesses de la blockchain par rapport à SWIFT, en comparant leur impact sur le système financier mondial d’aujourd’hui.

Qu’est-ce que SWIFT ?

SWIFT, la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, a été créée en 1973 et a révolutionné les transactions financières transfrontalières en remplaçant le système TELEX, ancien et sujet aux erreurs.

Aujourd’hui, elle dessert plus de 11 000 institutions financières dans plus de 200 pays et traite environ 45 millions de messages par jour. Ce réseau ne transfère pas physiquement les fonds, mais facilite la communication entre les banques, leur permettant d’envoyer et de recevoir des instructions de paiement à l’aide de codes standardisés.

Chaque transaction est transmise par SWIFT à l’aide de codes uniques Bank Identifier Codes (BIC), qui garantissent que l’argent arrive à la destination prévue. Les institutions monétaires s’appuient sur l’infrastructure robuste de SWIFT pour traiter des milliers de milliards de dollars de transactions quotidiennes.

Au fur et à mesure de l’évolution des demandes de paiement au niveau mondial, SWIFT a introduit des innovations telles que le Global Payments Innovation (GPI) afin d’améliorer la rapidité et la transparence. Pourtant, elle est confrontée à la concurrence croissante des plateformes de paiement émergentes basées sur la blockchain, qui offrent des alternatives plus rapides, moins chères et plus transparentes pour les transactions transfrontalières.

Comment fonctionne SWIFT Payment

Au fond, SWIFT facilite les paiements entre les banques en transmettant des messages financiers, connus sous le nom de codes SWIFT, qui indiquent où et comment les fonds doivent être transférés. 

Ces messages permettent aux banques d’initier et de confirmer des transactions en toute sécurité, en s’appuyant sur des codes standardisés pour des opérations mondiales efficaces.

Chaque institution participante se voit attribuer un code SWIFT unique, qui l’identifie lors des transactions, garantissant ainsi le transfert correct des fonds.

Les transferts SWIFT transmettent les ordres de paiement entre les institutions à l’aide d’un système de messagerie standardisé. Chaque banque de la chaîne de transfert doit avoir une relation correspondante, soit directement, soit par le biais de banques intermédiaires.

Lorsqu’une transaction est initiée, un ordre de paiement est envoyé à travers le réseau SWIFT, passant par différentes banques correspondantes jusqu’à ce qu’il atteigne la destination finale. Cette méthode est efficace pour les transferts internationaux, mais elle s’accompagne de retards inhérents, car de nombreux intermédiaires sont souvent impliqués.

Bien que le paiement SWIFT offre une messagerie fiable et sécurisée, il ne permet pas de transférer physiquement de l’argent. Il facilite plutôt la communication entre les institutions, en faisant appel à des banques intermédiaires pour régler les transactions.

Avantages et limites de SWIFT

Le réseau SWIFT est depuis longtemps la norme pour les paiements transfrontaliers et nationaux et offre plusieurs avantages distincts. Sa portée mondiale est inégalée, puisqu’il relie des milliers d’institutions financières dans plus de 200 pays. Ce vaste réseau offre aux banques une plate-forme de communication sûre et fiable, garantissant que les transactions internationales sont traitées efficacement et dans le respect des normes réglementaires mondiales.

L’infrastructure bien établie de SWIFT soutient également les transactions de grande valeur en toute confiance, en offrant des protocoles de cryptage et d’authentification qui préservent la confidentialité et la sécurité des informations de paiement.

Malgré ces atouts, les paiements transfrontaliers de SWIFT se heurtent à des limites importantes. L’un des principaux inconvénients est la rapidité. Le règlement des transactions prend souvent plusieurs jours, en particulier lorsque plusieurs banques intermédiaires ou correspondantes sont impliquées, ce qui entraîne des retards susceptibles de perturber les opérations commerciales. La complexité de la chaîne de paiement augmente également les coûts, des frais élevés étant souvent encourus en raison de l’implication des banques intermédiaires.

Une autre limite est la transparence. Bien que ce service de messagerie financière traditionnel offre une messagerie sécurisée, il ne permet pas de suivre les transactions en temps réel, ce qui est devenu une priorité dans le paysage économique actuel, qui évolue rapidement.

En outre, sa dépendance à l’égard d’un réseau centralisé le rend vulnérable aux décisions politiques mondiales, comme on le voit lorsque certains pays ou institutions ne peuvent pas utiliser les services de SWIFT en raison de sanctions internationales. Alors que la concurrence des alternatives basées sur la blockchain s’intensifie, SWIFT est de plus en plus contrainte d’innover.

Qu’est-ce que la blockchain ?

La blockchain est un registre numérique décentralisé qui révolutionne la manière dont les transactions sont enregistrées et vérifiées. Contrairement aux systèmes traditionnels, qui reposent sur des intermédiaires tels que les banques, la blockchain fonctionne par l’intermédiaire d’un réseau distribué de nœuds, ce qui la rend plus sûre et plus transparente.

Chaque transaction est regroupée dans un « bloc » et liée à la précédente, créant ainsi une « chaîne » d’enregistrements inaltérable. Ce processus élimine la nécessité d’une vérification par un tiers, ce qui accélère considérablement les délais de transaction et réduit les coûts.

Développée à l’origine pour les crypto-monnaies comme le bitcoin, la technologie blockchain est désormais utilisée dans les paiements transfrontaliers, où elle offre plusieurs avantages clés par rapport à des systèmes comme SWIFT. 

En supprimant le besoin d’intermédiaires, la blockchain permet des paiements internationaux plus rapides et plus rentables, ce qui en fait une force perturbatrice dans l’industrie financière et une alternative attrayante pour les entreprises à la recherche de transactions mondiales rationalisées.

Comment fonctionnent les paiements par blockchain

Dans les paiements basés sur la blockchain, les utilisateurs peuvent envoyer des crypto-monnaies ou des actifs numériques directement aux destinataires sans intermédiaire. Une fois qu’un paiement est initié, les nœuds du réseau blockchain valident la transaction.

Après validation, elle est ajoutée à un bloc, qui est ensuite annexé à la blockchain. Ce processus est achevé en quelques minutes ou secondes, selon la blockchain utilisée.

Avantages et défis des paiements par blockchain

Les solutions de paiement par blockchain offrent des avantages significatifs dans le monde des transactions transfrontalières. L’un des principaux avantages est la rapidité. Contrairement aux systèmes traditionnels comme SWIFT, qui peuvent prendre des jours pour traiter les paiements, les transactions blockchain sont souvent réglées en temps réel ou en quelques minutes. Ce règlement rapide réduit drastiquement les délais, ce qui le rend idéal pour les entreprises et les consommateurs qui ont besoin de transferts rapides.

La rentabilité est un autre avantage majeur. La blockchain élimine les intermédiaires, ce qui réduit considérablement les frais de transaction par rapport aux réseaux bancaires traditionnels. De plus, sa transparence – chaque transaction est enregistrée sur un grand livre immuable – offre une sécurité et une traçabilité accrues, réduisant ainsi le risque de fraude.

Toutefois, le système de paiement par blockchain est confronté à certains défis. L’incertitude réglementaire reste une préoccupation, car les règles relatives à la crypto-monnaie et à la technologie blockchain varient d’un pays à l’autre. La volatilité de certaines crypto-monnaies pose également des risques, bien que les stablecoins aient contribué à résoudre ce problème.

Enfin, la blockchain est toujours confrontée à des problèmes d’évolutivité, en particulier lorsque les volumes de transactions augmentent, ce qui peut ralentir le réseau et augmenter les coûts. Malgré ces difficultés, la blockchain continue de perturber le secteur financier grâce à ses solutions de paiement innovantes.

Comparaison de la blockchain et de SWIFT pour les paiements transfrontaliers

En matière de paiements transfrontaliers, SWIFT et la blockchain présentent des avantages et des défis distincts. Comparons les deux systèmes et découvrons comment chacun d’entre eux façonne le paysage mondial des paiements d’aujourd’hui.

Vitesse et efficacité

Le principal inconvénient de SWIFT par rapport à la blockchain est la vitesse. Le règlement des transactions SWIFT peut prendre entre un et cinq jours ouvrables, en fonction du nombre d’intermédiaires impliqués. En revanche, le traitement des paiements à l’aide de la blockchain offre un règlement quasi-instantané, la plupart des transactions étant réalisées en quelques secondes ou minutes.

Structure des coûts

Les transactions SWIFT entraînent des frais importants, en particulier lorsque plusieurs banques intermédiaires sont impliquées. Ces frais peuvent inclure des frais de transaction, des frais de conversion de devises et des frais de banques intermédiaires.

En revanche, les transactions basées sur la blockchain sont généralement beaucoup moins chères. La blockchain élimine le besoin d’intermédiaires, ce qui réduit considérablement les coûts, bien que des frais mineurs pour la validation du réseau (par exemple, les frais de gaz) s’appliquent toujours.

Transparence et sécurité

Les transactions SWIFT offrent une transparence limitée, car les utilisateurs ne peuvent pas facilement suivre la progression d’un paiement en temps réel. En revanche, la blockchain fournit un grand livre transparent, permettant aux participants de vérifier et de suivre l’état des paiements instantanément.

La sécurité est un autre domaine dans lequel la blockchain excelle, grâce à sa nature décentralisée et à l’utilisation de techniques cryptographiques. SWIFT est certes sûr, mais sa structure centralisée le rend vulnérable à d’éventuelles violations.

Une portée et une adoption mondiales

Le système de paiement SWIFT s’enorgueillit d’un réseau mondial de plus de 11 000 établissements financiers, ce qui en fait le système le plus utilisé pour les paiements transfrontaliers. La blockchain, bien qu’elle soit de plus en plus adoptée, ne bénéficie pas encore du même niveau de confiance institutionnelle et d’intégration réglementaire. Toutefois, la nature mondiale et décentralisée de la blockchain la rend apte à se développer dans les régions dépourvues d’infrastructures bancaires traditionnelles.

Evolutivité

L’infrastructure établie de SWIFT peut traiter des millions de transactions par jour. La technologie du grand livre distribué, bien qu’évolutive, a rencontré des goulets d’étranglement lorsque les volumes de transactions augmentent, entraînant des temps de traitement plus lents et des frais plus élevés. Des innovations telles que layer-2 solutions et sharding contribuent à résoudre ces problèmes, mais la blockchain n’a pas encore atteint la capacité de SWIFT.

Exemples de victoire de la crypto-monnaie sur SWIFT

La technologie blockchain redéfinit rapidement les paiements transfrontaliers, défiant les systèmes traditionnels comme SWIFT avec des solutions plus rapides et plus rentables. Un exemple frappant est celui de Ripple, dont le protocole de paiement basé sur la blockchain s’appuie sur sa crypto-monnaie native, XRP, pour faciliter les transactions internationales en temps réel et à faible coût. 

Contrairement à SWIFT, Ripple contourne plusieurs banques intermédiaires, rationalisant ainsi le processus de paiement et réduisant considérablement les délais et les frais. Cette efficacité a attiré de nombreuses institutions financières à la recherche d’une alternative moderne aux transferts plus lents et plus coûteux de SWIFT.

Un autre acteur majeur dans cet espace est Stellar, dont le réseau blockchain, en collaboration avec la plateforme IBM World Wire, connecte les institutions à travers le monde. En utilisant le jeton natif de Stellar, le Lumens (XLM), la plateforme permet des paiements transfrontaliers transparents, offrant à la fois la rapidité et la transparence qui font actuellement défaut au système SWIFT. L’approche de Stellar réduit la dépendance à l’égard des banques correspondantes, un élément central de SWIFT, qui introduit souvent des retards et des coûts supplémentaires.

Le réseau d’information interbancaire (IIN) de JPMorgan adopte une approche légèrement différente, en se concentrant sur l’amélioration de l’efficacité des services bancaires de correspondance en utilisant un système de grand livre partagé. Cette solution basée sur la blockchain aide les banques à échanger des informations de paiement plus rapidement et en toute sécurité, en réduisant les processus manuels et en accélérant les transferts internationaux.

Des plateformes comme Corda Settler, construite sur la Corda blockchain, font également des vagues en offrant des règlements transfrontaliers transparents par le biais de plusieurs rails de paiement. Cette flexibilité permet de contourner les limites de SWIFT, de réduire les coûts des intermédiaires tout en maintenant des niveaux de sécurité élevés.

Enfin, les stablecoins tels que Tether (USDT) et USD Coin (USDC), construits sur des blockchains comme l’ETH, gagnent en popularité. Ces monnaies numériques offrent la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles combinée aux avantages technologiques de la blockchain, ce qui les rend idéales pour les transactions transfrontalières sécurisées et peu coûteuses. 

Ensemble, ces exemples soulignent la domination croissante des crypto-monnaies sur SWIFT dans la révolution des paiements mondiaux.

Blockchain vs SWIFT : cas d’utilisation et mises en œuvre actuelles

La demande croissante de paiements transfrontaliers plus rapides et plus efficaces a poussé la blockchain et SWIFT à innover. Alors que SWIFT reste l’épine dorsale de la banque traditionnelle, la blockchain fait des progrès significatifs avec des solutions décentralisées.

Examinons comment les deux systèmes sont utilisés dans des scénarios réels, et mettons en évidence les principaux cas d’utilisation et les dernières mises en œuvre qui remodèlent le paysage mondial des paiements pour les entreprises et les institutions économiques.

Les innovations de SWIFT

Malgré ses limites, SWIFT continue d’innover. Son service Global Payments Innovation (GPI) vise à fournir des paiements internationaux plus rapides et plus transparents en permettant aux banques de suivre le statut des paiements en temps réel. SWIFT explore également des partenariats et intègre de nouvelles technologies telles que la blockchain pour rationaliser les processus de paiement.

Solutions basées sur la blockchain

Les plateformes de blockchain telles que Ripple, Stellar et ETH modifient les paiements transfrontaliers. Le système Ripple, basé sur le XRP, a gagné en popularité auprès de plusieurs grandes institutions financières, offrant des transferts quasi-instantanés à une fraction du coût. Stellar, de la même manière, permet des paiements à faible coût en utilisant XLM. Les stablecoins et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) gagnent également en popularité en tant qu’alternatives sécurisées et basées sur la blockchain pour les paiements transfrontaliers.

L’avenir des paiements transfrontaliers

L’avenir des paiements transfrontaliers sera probablement façonné par une combinaison de systèmes bancaires traditionnels comme SWIFT et de technologies innovantes comme la blockchain. Si SWIFT reste dominant en raison de son vaste réseau et de la confiance des régulateurs, la rapidité, la rentabilité et la transparence de la blockchain en font un concurrent de poids pour l’avenir.

Des systèmes hybrides pourraient voir le jour, combinant le meilleur des deux mondes – la portée mondiale et l’intégration réglementaire de SWIFT avec la rapidité et l’efficacité de la blockchain.

En outre, des innovations telles que les CBDC et les stablecoins pourraient combler le fossé entre les systèmes traditionnels et décentralisés, en offrant la sécurité et la confiance des monnaies soutenues par les gouvernements tout en tirant parti des avantages technologiques de la blockchain.

Conclusion

SwIFT et la blockchain ont toutes deux des atouts uniques pour façonner les paiements transfrontaliers d’aujourd’hui.

Le réseau mondial, la sécurité et l’intégration réglementaire de SWIFT en font un choix fiable pour les transferts internationaux, mais ses délais de traitement plus lents et ses coûts plus élevés sont de plus en plus considérés comme des inconvénients.

La blockchain, quant à elle, offre une alternative rapide, transparente et peu coûteuse, bien que son adoption soit encore limitée par l’incertitude réglementaire et les problèmes d’évolutivité.

Alors que le paysage financier continue d’évoluer, les deux systèmes coexisteront probablement, chacun jouant un rôle crucial dans différents aspects de l’écosystème mondial des paiements.

L’innovation de Blockchain et l’infrastructure établie de SWIFT garantissent que les paiements internationaux continueront à s’améliorer, au bénéfice des investisseurs institutionnels et des particuliers dans un monde de plus en plus interconnecté.