slippage in crypto explained

اسلیپیج یا لغزش در کریپتو چیست؟ چگونه با آن مبارزه کنیم؟

Reading time

بازار کریپتو در حال تجربه دوره نوسانات شدید است، با افزایش و کاهش قیمت بیت کوین تقریباً 7 درصد در یک روز. این نوسان با توجه به تایید اخیر ETF های اسپات بیت کوین، رویداد بالقوه نصف شدن، و علاقه رو به رشد جریان اصلی به دارایی های کریپتو. 

با این حال، با این حرکات سریع قیمت، عواقب اجتناب ناپذیر لغزش به وجود می آید. اما لغزش در کریپتو دقیقاً چیست و چگونه می‌توانید با آن مبارزه کنید؟

نکات کلیدی

  1. اسلیپیج یا لغزش با تعیین تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی که اغلب به صورت درصد بیان می شود، محاسبه می شود.
  2. عواملی مانند نوسانات بازار، نقدینگی، اندازه سفارش و تراکم شبکه همگی بر سطح لغزش در معاملات کریپتو تأثیر می‌گذارند.
  3. برای مبارزه با لغزش، معامله‌گران از سفارش‌های محدود استفاده می‌کنند، در ساعات اوج مصرف معامله می‌کنند، از اخبار بازار به‌روز می‌مانند و دارایی‌های با نقدینگی بالا را معامله می‌کنند.

تعریف اسلیپیج یا لغزش رمزنگاری

لغزش در معاملات کریپتو به اختلاف بین قیمت مورد انتظار یک معامله ارز دیجیتال و قیمت واقعی اجرا شده اشاره دارد. 

وقتی برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمتی خاص سفارشی می‌دهید، زمانی که سفارش با قیمتی متفاوت از پیش‌بینی‌شده تکمیل شود، لغزش رخ می‌دهد. یک معامله گر ممکن است فرصت های سود را از دست بدهد یا در نتیجه هزینه های غیرمنتظره ای متحمل شود.

crypto slippage on a chart

مثال:

فرض کنید می خواهید بیت کوین< بخرید با قیمت 70000 دلار و سفارش 1 بیت کوین. با این حال، به دلیل نوسانات بازار یا مسائل نقدینگی، معامله با قیمت کمی بالاتر 70200 دلار انجام می شود. در این سناریو، هزینه لغزش 200 دلار است. بنابراین، هزینه واقعی معامله شما بالاتر از حد انتظار است، که منجر به از دست دادن سود احتمالی می شود.

انواع اسلیپیج یا لغزش

دو نوع اصلی لغزش وجود دارد که معامله گران ممکن است در معاملات کریپتو با آن مواجه شوند:

اسلیپیج قیمت

اسلیپیج قیمت وضعیتی است که در آن قیمت نهایی اجرا شده یک ارز دیجیتال از قیمت مورد انتظار اولیه در زمان ثبت سفارش متفاوت است. نوسانات بازار عامل اصلی تأثیرگذار بر این نوع لغزش است. 

به عنوان مثال، سفارش خرید یک سکه به قیمت 100 دلار انجام می شود، اما در طول اجرای سفارش، قیمت به 102 دلار افزایش می یابد که منجر به کاهش قیمت 2 دلاری می شود. 

شدت لغزش قیمت متمایل به نوسان است که به نقدینگی، حجم معاملات ارز دیجیتال و شرایط عمومی بازار بستگی دارد. لغزش قیمت در بازارهای پر نوسان و با حداقل نقدینگی شایع‌تر است.

اسلیپیج نقدینگی

از سوی دیگر، لغزش نقدینگی زمانی رخ می‌دهد که یک سفارش با قیمتی متفاوت به دلیل عدم خریدار یا فروشنده در سطح قیمت مورد نظر اجرا شود. 

این شکل از لغزش به ویژه هنگام برخورد با حجم قابل توجهی از ارزهای رمزپایه کمتر رایج می‌شود، زیرا ممکن است شرکت‌کنندگان زیادی در بازار آماده معامله با قیمت مورد نظر نباشند، و در نتیجه یک سفارش به طور جزئی یا کامل با قیمت‌های کمتر از حد مطلوب اجرا می‌شود.

می‌توان لغزش نقدینگی را به فرآیند داد و ستد کالای کمیاب قابل جمع‌آوری در یک بازار خاص تشبیه کرد—ممکن است برای جذب خریدارانی که آماده پرداخت برای این دارایی نادر هستند، قیمت کاهش یابد.

types of slippage in crypto

علاوه بر این طبقه بندی، لغزش را می توان به عنوان مثبت یا منفی نیز طبقه بندی کرد:

  • اسلیپیج مثبت: یک سفارش با قیمتی بهتر از آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود اجرا می شود. به عبارت دیگر، معامله گر از تفاوت قیمت سود می برد.
  • اسلیپیج منفی: یک سفارش با قیمتی بدتر از آنچه در نظر گرفته شده است اجرا می شود. در این سناریو، معامله گر ضرر می کند.
positive and negative slippage

عوامل کلیدی موثر بر اسلیپیج

چندین عامل کلیدی بر وقوع و میزان اسلیپیج در معاملات کریپتو تأثیر می‌گذارند. درک این عوامل می تواند به معامله گران کمک کند تا لغزش را بهتر پیش بینی و مدیریت کنند. عوامل اصلی عبارتند از:

نوسان بازار

نوسانات یک اتفاق رایج در بازار ارزهای دیجیتال است. به تغییرات سریع و غیرقابل پیش بینی قیمت یک دارایی دیجیتال اشاره دارد. در طول دوره‌های نوسانات بالا، قیمت‌ها می‌توانند در عرض چند ثانیه به‌طور قابل‌توجهی نوسان کنند و انجام معاملات با قیمت‌های دلخواه را چالش‌برانگیز کند.

چنین تحرکات شدید می تواند منجر به افت قیمت شود و باعث شود معامله گران با قیمتی متفاوت از آنچه در نظر گرفته شده خرید یا بفروشند. برای کاهش تأثیر نوسانات بر لغزش، معامله‌گران می‌توانند هنگام انجام معاملات به جای سفارش‌های بازار از سفارش‌های محدود استفاده کنند.

سفارش‌های محدود به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا قیمت خاصی را که می‌خواهند ارز دیجیتالی را با آن بخرند یا بفروشند، تعیین کنند. اگر بازار به آن قیمت برسد، معامله انجام می شود و اطمینان حاصل می شود که سفارش در قیمت مشخص شده یا بهتر از آن انجام می شود.

نقدینگی

سطح نقدینگی در یک بازار می تواند به طور قابل توجهی بر لغزش تأثیر بگذارد. نقدینگی به در دسترس بودن خریداران و فروشندگان در بازار اشاره دارد که بر آسانی خرید یا فروش دارایی ها با قیمتی خاص تأثیر می گذارد. در بازارهایی با نقدینگی پایین، یافتن سفارشات منطبق برای یک معامله ممکن است چالش برانگیز باشد و منجر به افزایش لغزش شود.

اندازه سفارش

اندازه یک سفارش نیز هنگام تعیین لغزش اهمیت دارد. هنگام ثبت سفارش های بزرگ، ممکن است نقدینگی یا حجم معاملات کافی برای انجام کل سفارش در یک نقطه قیمت وجود نداشته باشد. بنابراین، می توان آن را تا حدی با قیمت های مختلف اجرا کرد که منجر به افزایش لغزش می شود.

برای مدیریت لغزش ناشی از اندازه سفارش، معامله‌گران می‌توانند سفارش‌های بزرگ را به سفارش‌های کوچک‌تر تقسیم کنند یا از استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته برای به حداقل رساندن تأثیر بازار استفاده کنند. با انجام این کار، آنها می توانند پتانسیل لغزش را کاهش دهند و معاملات را با کارایی بیشتری انجام دهند.

سطح ازدحام شبکه

علاوه بر عوامل بازار، ازدحام شبکه همچنین می‌تواند باعث لغزش ارزهای دیجیتال شود. ازدحام شبکه زمانی رخ می‌دهد که حجم بالایی از تراکنش‌ها در زنجیره بلوکی وجود داشته باشد، که منجر به تأخیر در تأیید تراکنش‌ها می‌شود، که باعث می‌شود معاملات با قیمت‌هایی متفاوت از آنچه در نظر گرفته شده انجام شود.

what affects slippage

محاسبه اسلیپیج در معاملات کریپتو

چگونه اسلیپیج یا لغزش را محاسبه کنیم؟ فرآیند ساده است. این شامل تعیین تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی اجرا شده است که اغلب به صورت درصد بیان می شود:

اسلیپیج = ((قیمت اجرا شده – قیمت مورد انتظار) / قیمت مورد انتظار) × 100

اجازه دهید این را با چند مثال توضیح دهیم:

مثال 1: خرید سولانا

فرض کنید سفارش خرید سولانا را با قیمت مورد انتظار 180 دلار داده اید. با این حال، به دلیل نوسانات بازار و تقاضای زیاد برای ارز دیجیتال، قیمت اجرا به 182 دلار می رسد.

اسلیپیج = ((182 – 180) / 180) × 100 = 1.11٪

این بدان معناست که شما لغزشی 1.11% را تجربه کرده‌اید.

مثال 2: فروش دوج کوین

اکنون، بیایید به نمونه ای از فروش دوج کوین نگاه کنیم. شما سفارش فروش 1000 DOGE را با قیمت پیش بینی شده 0.2 دلار برای هر سکه می دهید. با این حال، قیمت اجرا به دلیل شرایط بازار به 0.19 دلار در هر سکه می رسد.

اسلیپیج = ((0.19 – 0.2) / 0.2) × 100 = -5٪

در این مورد، شما یک اسلیپیج منفی 5٪ را تجربه کرده اید. این را می توان به عنوان ضرر در سود احتمالی مشاهده کرد، زیرا قیمت اجرا کمتر از حد انتظار بود.

راهبردهایی برای کاهش اسلیپیج

در حالی که ممکن است امکان حذف کامل لغزش وجود نداشته باشد، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های مختلفی برای به حداقل رساندن تأثیر آن بر معاملات خود استفاده کنند. در اینجا چند تکنیک موثر برای کاهش لغزش آورده شده است:

سفارش‌های محدود را وارد کنید

یکی از موفق‌ترین تاکتیک‌ها برای کاهش لغزش، استفاده از سفارش‌های محدود به جای سفارش‌های بازار است. 

یک سفارش محدود به شما این امکان را می دهد که قیمت محدودی را برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال تعیین کنید. این سفارش فقط در صورتی پردازش می شود که بازار با قیمت تعیین شده شما مطابقت داشته باشد یا از آن فراتر رود.

limit orders

در ساعات اوج معاملات شرکت کنید

نقدینگی بازار و حجم معاملات می‌تواند در طول روز در نوسان باشد. معامله در دوره های اوج که فعالیت بازار را افزایش می دهد می تواند لغزش را کاهش دهد. احتمال بیشتری وجود دارد که شرکت کنندگان در بازار طرف مقابل را با قیمت های ترجیحی پیدا کنند. 

BTC trading activity throughout the day

شما باید از مناطق زمانی و ساعات اوج مبادله بازارهای مورد علاقه خود آگاه باشید و معاملات خود را بر اساس آن برنامه ریزی کنید.

از اخبار و تحولات بازار مطلع باشید

رویدادهای خبری مهم و تغییرات بازار می‌توانند باعث حرکت ناگهانی قیمت و افزایش نوسانات شوند. با به روز نگه داشتن اخباری که احتمالاً بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد، می توانید خطر از دست دادن پول آنها را به دلیل لغزش محدود کنید.

از مکان های مختلف استفاده کنید

متنوع بودن سکوهای معاملاتی می توانند سطوح مختلف نقدینگی، مقادیر معاملات و عمق دفترچه سفارش را داشته باشند. با گسترش استفاده از پلتفرم خود، می توانید از منابع مختلف نقدینگی استفاده کنید و به طور بالقوه لغزش را کاهش دهید.

صرافی هایی که دارای بالاترین نقدینگی در بازار هستند (بالاترین حجم در معاملات نقدی و مشتقات) عبارتند از:

  • Binance
  • Coinbase
  • ByBit
  • OKX
  • Bitget

Trade Liquid Coins and Tokens

یکی از مؤثرترین راه‌ها برای کاهش اسلیپیج، معامله با دارایی‌های با نقدینگی بالا است. این ارزهای دیجیتال حجم معاملات و ارزش بازار بالایی دارند که خرید یا فروش آنها را بدون ایجاد نوسانات قابل توجه قیمت آسان تر می کند.

برخی از شیوودترین ارزهای دیجیتال در بازار امروز عبارتند از:

  • Bitcoin (BTC)
  • Ethereum (ETH)
  • Binance Coin (BNB)
  • Solana (SOL)
  • XRP (XRP)

پیکربندی تحمل اسلیپیج

تحمل اسلیپیج اصطلاحی است که نشان‌دهنده بیشترین اختلاف قابل قبول بین قیمت پیش‌بینی‌شده یک دارایی و قیمتی است که آن را اجرا می‌کند. تنظیم یک پارامتر تحمل لغزش در صرافی شما آستانه تغییر قیمت بازار را هنگام انجام معاملات تعیین می کند.

slippage tolerance

تحمل اسلیپیج بالا نشان دهنده گشودگی نسبت به قیمت پیش بینی شده است. در مقابل، تحمل لغزش پایین محدودیت‌های سخت‌تری را بر انحرافات قیمت تحمیل می‌کند که می‌تواند منجر به سفارش‌های انجام‌شده کمتر شود.

تنظیم اندازه سفارش

اگر اندازه سفارش عامل مهمی در اسلیپیج است، معامله‌گران می‌توانند اندازه سفارش‌های خود را تنظیم کنند. برای کاهش اثرات نقدینگی بازار و کاهش لغزش، سفارش های بزرگ را به قطعات کوچکتر تقسیم کنید. علاوه بر این، می‌توانید استراتژی‌های تجاری مانند سفارش‌های کوه یخ یا قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) برای مدیریت موثرتر سفارش های بزرگ را اعمال کنید.

نتیجه گیری

اسلیپیج یا لغزش یک جنبه ذاتی از معاملات کریپتو است که می تواند بر سودآوری و نتیجه معاملات تأثیر بگذارد. مدیریت فعالانه اسلیپیج می‌تواند منجر به نتایج موفقیت‌آمیزتری هنگام معامله ارزهای دیجیتال شود.

سلب مسئولیت: این مقاله توصیه مالی نیست. سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه خطراتی را به همراه دارد و عملکرد گذشته نتایج آتی را نشان نمی دهد. فقط چیزی را سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید و در صورت نیاز به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

سوالات متداول

تحمل اسلیپیج یا لغزش خوب در کریپتو چیست؟

سطح مناسب تحمل اسلیپیج یا لغزش در معاملات ارزهای دیجیتال بسته به اهداف منحصر به فرد هر معامله گر و راحتی ریسک متفاوت است. بسیاری از صرافی های کریپتو به طور کلی نرخ پیش فرض را 0.5٪ تعیین می کنند. با این وجود، به سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از شروع هر معامله، تحمل لغزش خود را مطابق با اولویت ریسک خود تغییر دهند.

درصد اسلیپیج یا لغزش طبیعی چقدر است؟

درصد اسلیپیج یا لغزش نرمال در کریپتو می تواند از 0.1٪ تا 5٪ متغیر باشد. برخی از معامله گران ممکن است درصد لغزش کمتری را برای به حداقل رساندن ضرر احتمالی ترجیح دهند، در حالی که برخی دیگر ممکن است درصد بالاتری را برای استفاده از حرکات بزرگتر قیمت انتخاب کنند.

چگونه از اسلیپیج یا لغزش به طور کامل جلوگیری کنیم؟

اسلیپیج یا لغزش بخشی طبیعی از معاملات است و نمی توان از آن اجتناب کرد. با این حال، معامله گران می توانند سطح آن را با استفاده از تاکتیک های مختلف کاهش دهند و مراقب نوسانات و رویدادهای خبری باشند.

مقالات اخیر

How to integrate Bitcoin payment API
API پرداخت بیت کوین: نحوه انتخاب و ادغام
آموزش 15.05.2024
PSP vs Payment Gateway: Which One is Best for You?
PSP در مقابل درگاه پرداخت: کدام یک را باید در تجارت خود ادغام کنید؟
آموزش 10.05.2024
Accept USDT Payments - USDT
راه های پذیرش پرداخت های اتریوم در سال 2024
آموزش 09.05.2024
نحوه اضافه کردن پرداخت بیت کوین به وب سایت
آموزش 06.05.2024