عملکرد بازار رمزنگاری در ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴ تحت تأثیر ترکیبی از عوامل مالی قرار داشت، از جمله افزایش نرخ بهره، تورم اصلی و تغییرات در هزینه‌های مصرف‌کننده. همانطور که بازارهای سنتی، از جمله شاخص‌های سهام، با چالش‌هایی مانند نوسان در تقاضا و گزارش‌های مختلف از شاخص قیمت فروش‌های خرده‌فروشی مواجه شدند، بازار رمزنگاری نیز همزمان تاب‌آوری و آسیب‌پذیری خود را نشان داد.
بایننس آخرین گزارش دیدگاه‌های بازار رمزنگاری خود برای آگوست را منتشر کرده است. در اینجا خلاصه‌ای کوتاه از این گزارش و ملاحظات ما در مورد عملکرد بازار رمزنگاری در ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴ و همچنین مروری کوتاه بر موردانتظارترین رویدادهای صنعت پول دیجیتال آمده است.
نکات کلیدی
- بازار رمزنگاری در ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴ به شدت تحت تأثیر افزایش نرخ بهره، نوسانات بازار و تورم قرار داشت.
- بیت‌کوین و اتریوم تاب‌آوری خود را نشان دادند که تحت تأثیر علاقه مؤسسات و به‌روزرسانی‌های فناوری قرار داشت.
- استیبل‌کوین‌ها همچنان برای تأمین نقدینگی حیاتی بودند، در حالی که بلاکچین‌هایی مانند اتریوم و سولانا عملکرد برتری داشتند.
مروری بر بازار رمزنگاری در جولای-آگوست ۲۰۲۴
در ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴، بازار رمزنگاری نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد که عمدتاً به دلیل تعدیل‌های سیاست پولی فدرال رزرو بود. تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در جولای، با هدف کاهش تورم بالا، تأثیرات زیادی بر بازارهای دارایی سنتی و دیجیتال داشت. افزایش نرخ بهره به طور کلی جذابیت دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین را کاهش می‌دهد، زیرا این دارایی‌ها بهره‌ای تولید نمی‌کنند و در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر جذابیت کمتری دارند.
علیرغم این موانع، بازار رمزنگاری تاب‌آوری و تطبیق‌پذیری خود را نشان داد. در ماه جولای، کل سرمایه بازار رمزنگاری ۶.۱٪ افزایش یافت. این ثبات اولیه با گزارش‌های رشد درآمد از شرکت‌های بزرگ فناوری که نشان از بهبود اقتصادی وسیع‌تری داشت، پشتیبانی شد. با این حال، نگرانی‌های مداوم درباره ضعف تقاضای مصرف‌کننده و افزایش تورم اصلی منجر به افت‌های دوره‌ای بازار شد.
داده‌های گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده برای ماه‌های جولای و آگوست نشان داد که کاهش تورم کمتر از حد انتظار بوده است. فدرال رزرو موضع سختگیرانه‌ای حفظ کرد که باعث بالا ماندن نرخ بهره و تأثیرگذاری بر احساسات سرمایه‌گذاران، به‌ویژه در بازارهای توسعه‌یافته، شد که تغییرات نرخ بهره تأثیرات زیادی بر آنها دارد.
تا پایان ماه آگوست، بازار رمزنگاری علائم بهبودی را نشان داد و سرمایه بازار افزایش یافت. این بازگشت ناشی از پیشرفت‌های مثبت در فناوری بلاکچین و تثبیت نرخ‌های ارز بود که شرایط سرمایه‌گذاران جهانی را بهبود بخشید.
به طور خاص، سولانا افزایش قابل‌توجهی را تجربه کرد و به چهارمین ارز رمزنگاری شده بزرگ از نظر سرمایه بازار تبدیل شد و محصولات مالی جدیدی مانند ETF های اتریوم محبوبیت یافتند.
همانطور که بازار تکامل می‌یابد، توسعه‌های قابل‌توجه شامل پذیرش پرداخت‌های رمزنگاری توسط برندهای بزرگ خودروسازی مانند فراری، راه‌اندازی محصولات نوآورانه رمزنگاری مانند کارت‌های ویزا ترکیبی با کیف پول‌ها، و رعایت مداوم چارچوب‌های نظارتی مانند MiCA اتحادیه اروپا می‌باشد. این چشم‌انداز در حال تغییر بر ادغام مداوم بازار بلاکچین با اکوسیستم مالی گسترده‌تر تأکید دارد.
اکنون، بیایید به طور دقیق‌تر درباره عملکرد بازار رمزنگاری صحبت کنیم.
عملکرد بیت‌کوین و اتریوم
عملکرد بیت‌کوین در طول ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴ به تحرکات بازارهای مالی جهانی نزدیک بود. با ادامه افزایش نرخ بهره، بیت‌کوین تحت فشار فروش از سوی سرمایه‌گذارانی قرار گرفت که به دنبال پناهگاه‌های امن‌تری بودند. با این حال، نقش بیت‌کوین به عنوان یک پوشش محافظ در برابر تورم همچنان یک روایت کلیدی باقی ماند، به ویژه زمانی که نرخ بیکاری ایالات متحده علائم افزایش نشان داد که نشان‌دهنده کند شدن احتمالی اقتصاد در آینده است. علیرغم معامله در محدوده‌ای پرنوسان، بیت‌کوین موفق شد بالاتر از سطوح پشتیبانی کلیدی بماند و آگوست را با یک افزایش دوباره بالاتر از ۵۰,۰۰۰ دلار به پایان رساند که توسط تقاضای مؤسسه‌ای افزایش یافت.
حرکات قیمتی اتریوم نیز تحت تأثیر روندهای کلی شاخص‌های بازار سهام قرار گرفت. تأیید ۹ ETF های اسپات اتریوم توسط SEC یک نقطه عطف مهم بود، اما معاملات اولیه منجر به تنظیم قیمتی شد و اتریوم ۱.۶٪ کاهش یافت. از زمان راه‌اندازی، ETF های اتریوم شاهد خروج خالص ۴۸۴ میلیون دلار بودند که تنها Grayscale’s ETHE خروجی ۱.۹ میلیارد دلاری داشت.
تا پایان ماه آگوست، اتریوم مرز ۳,۸۰۰ دلار را پشت سر گذاشت که توسط علاقه مجدد به پروژه‌های DeFi و تثبیت موقت گزارش CPI که برخی نگرانی‌ها در مورد تورم بی‌رویه را کاهش داد، هدایت شد.
عملکرد استیبل‌کوین‌ها
شاخص‌های استیبل‌کوین‌ها برای ارزیابی سلامت کلی یک بلاکچین بسیار حیاتی هستند. کل عرضه استیبل‌کوین‌ها به رکورد سال ۲۰۲۲ یعنی ۱۶۵ میلیارد دلار نزدیک شده است که اتریوم و ترون بر بازار مسلط هستند.
BNB Chain با ۵ میلیارد دلار استیبل‌کوین در جایگاه سوم قرار دارد. سولانا که ۲٪ از کل عرضه را نمایندگی می‌کند، مسئول اکثر انتقالات استیبل‌کوین بین ژانویه و اواسط ژوئن ۲۰۲۴ بود. با این حال، حجم روزانه به دلیل فعالیت Phoenix DEX کاهش یافت. عرضه PYUSD پی‌پال در سولانا در حال نزدیک شدن به اتریوم است.
USDT تسلط خود را حفظ کرد، به‌ویژه زمانی که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو منجر به افزایش تقاضا برای نقدینگی در بازارها شد. پیوند تتر با دلار آمریکا ثابت ماند و نقش آن به عنوان پلی بین ارزهای فیات و رمزارزها در زمان‌های فشار بازار بسیار حیاتی بود. سرمایه بازار این استیبل‌کوین نوسانات کمی داشت، اما همچنان قوی باقی ماند و اهمیت مداوم آن در اکوسیستم را منعکس کرد.
عملکرد USDC به طور مثبت تحت تأثیر پذیرش آن در پلتفرم‌های DeFi قرار گرفت که حتی با وجود عدم قطعیت در بازارهای سنتی به رشد خود ادامه دادند. رعایت مقررات و شفافیت USDC آن را به انتخاب مورد علاقه سرمایه‌گذاران نهادی تبدیل کرد، به‌ویژه زمانی که نرخ‌های ارز در پاسخ به سیاست‌های بانک مرکزی در سراسر جهان نوسان داشت. تا پایان ماه آگوست، سرمایه بازار USDC به حدود ۴۵ میلیارد دلار افزایش یافت که نشان‌دهنده تاب‌آوری آن در یک محیط اقتصاد کلان چالش‌برانگیز است.
BUSD به دلیل نظارت مداوم نظارتی بایننس با چالش‌هایی روبرو شد. با این حال، پایداری و نقدینگی آن به‌ویژه در بازارهایی که بایننس در آن حضور قوی دارد، دست نخورده باقی ماند. علیرغم کاهش جزئی در سهم بازار، سرمایه BUSD در حدود ۶۹.۵ میلیون دلار ثابت شد که بازتابی از کاربرد مداوم آن در بازارهای جهانی است، حتی در حالی که بانک‌های مرکزی سراسر جهان با تورم و ثبات ارز دست و پنجه نرم می‌کنند.
عملکرد NFT
فضای NFT به دلیل پروژه‌های زیادی که همزمان راه‌اندازی می‌شوند، با اشباع بیش از حد روبرو است که منعکس‌کننده بی‌ثباتی اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات درآمدهای شرکتی است، به این معنی که سرمایه‌گذاری در NFT با خطراتی همراه است.
در ماه جولای، بازار NFT با ۷.۱۴٪ کاهش در کل حجم فروش مواجه شد و به ۴۳۰ میلیون دلار رسید. DMarket، بازار آیتم‌های درون‌بازی در Mythos، با بالاترین حجم فروش ماهانه یعنی ۱۶.۲ میلیون دلار، پیشتاز بود. حجم معاملات برای مجموعه‌های مبتنی بر سولانا به ترتیب ۲۶۲.۶٪ و ۵۰۴.۷٪ افزایش یافت.
مجموعه‌های Ordinals برتر، از جمله Bitcoin Puppets و NodeMonkes، در مقایسه با ماه ژوئن کاهش یافتند. مجموعه‌های مبتنی بر اتریوم، مانند CryptoPunks، Bored Ape Yacht Club و Pudgy Penguins نیز با کاهش مواجه شدند. زنجیره‌های اصلی با کاهش قابل‌توجهی در فروش NFT روبرو شدند و بیت‌کوین و اتریوم به ترتیب با کاهش‌های ۵۱.۶۳٪ و ۴۰.۵۸٪ مواجه شدند.
رویدادهای مهمی که بازار رمزنگاری را در جولای و آگوست تحت تأثیر قرار دادند
نگاهی به بقیه سال ۲۰۲۴ نشان می‌دهد که چندین رویداد انتظار می‌رود بازار رمزنگاری را تحت تأثیر قرار دهد، به‌ویژه در حالی که بازارهای مالی گسترده‌تر به حرکت در یک چشم‌انداز اقتصادی پیچیده ادامه می‌دهند.
عوامل ژئوپلیتیکی و اقتصادی
انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده انتظار می‌رود که در ماه‌های آینده تأثیر قابل‌توجهی بر بازار رمزنگاری داشته باشد. سرمایه‌گذاران و کارشناسان رمزنگاری امیدوارند که نامزد دموکرات ریاست‌جمهوری کامالا هریس کمتر از بایدن با جامعه رمزنگاری مخالف باشد. تعهد ترامپ به پیشبرد سیاست‌های دوستانه با رمزنگاری در سال ۲۰۲۴ یک انحراف از موضع قبلی او در مورد این صنعت است.
برگزارکنندگان کنفرانس بیت‌کوین ۲۰۲۴ در حال مذاکره با کامالا هریس برای حضور در این رویداد بودند، اما او در نهایت تصمیم گرفت شرکت نکند. کارشناسان صنعت رمزنگاری امیدوارند که جوانی هریس و ارتباطات او در ایالت کالیفرنیای دوستدار فناوری باعث شود که او به حمایت از دارایی‌های دیجیتال تمایل بیشتری داشته باشد.
بازگشایی توکن‌ها
انتظار می‌رود که سه‌ماهه دوم آگوست ۲۰۲۴ ماهی مهم برای بازار رمزنگاری باشد، با چندین رویداد بازگشایی توکن با پروفایل بالا که تقریباً ۱.۵ میلیارد دلار توکن را وارد گردش می‌کند. این رویدادها که توسط BeInCrypto و TokenUnlocks شرح داده شده‌اند، برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران هم فرصت و هم چالش‌هایی را به همراه دارند.
بزرگ‌ترین رویداد بازگشایی توکن این ماه Avalanche (AVAX) است که در ۲۰ آگوست ۹.۵۴ میلیون توکن را به ارزش ۲۵۱.۳۳ میلیون دلار آزاد خواهد کرد. Aptos (APT) در ۱۲ آگوست ۱۱.۳۱ میلیون توکن APT را توزیع کرد که حدود ۷۶.۴۵ میلیون دلار ارزش داشت و ۲.۴۱٪ از عرضه در گردش آن را تشکیل می‌داد. Arbitrum (ARB) در ۱۶ آگوست ۹۲.۶۵ میلیون توکن به ارزش تقریبی ۶۵.۱۷ میلیون دلار آزاد کرد که ۲.۷۷٪ از عرضه در گردش آن را تشکیل می‌داد. دیگر بازگشایی‌های قابل‌توجه شامل dYdX (DYDX)، Sui (SUI)، ZetaChain (ZETA) و Galxe (GAL) هستند.
نصف شدن بیت‌کوین
در حالی که رویداد نصف شدن بیت‌کوین بعدی تا سال ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی نشده است، گمانه‌زنی‌ها در مورد تأثیر آن در حال حاضر بر رفتار بازار تأثیر می‌گذارد. به طور تاریخی، نصف شدن بیت‌کوین منجر به افزایش‌های قابل‌توجهی در قیمت شده است، زیرا میزان عرضه جدید BTC وارد شده به بازار را کاهش می‌دهد. با افزایش نرخ‌های بهره و ادامه نگرانی‌ها در مورد تورم، نصف شدن آتی می‌تواند به کانون توجه سرمایه‌گذارانی تبدیل شود که به دنبال پوشش در برابر کاهش ارزش ارز فیات هستند.
عرضه بتا Flux AI
Flux، یک ارائه‌دهنده زیرساخت ابری غیرمتمرکز، قصد دارد نسخه بتا مجموعه پیشرفته AI خود، FluxAI را در ۲۰ آگوست ۲۰۲۴ راه‌اندازی کند. این پلتفرم که بر روی FluxEdge، یک شبکه غیرمتمرکز پیشرفته، اجرا می‌شود، هدف آن ارائه ابزارهای AI پیشرفته بر روی یک زیرساخت غیرمتمرکز به کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان است.
مرحله بتا می‌تواند به طور قابل‌توجهی کاربرد و ارزش توکن FLUX را افزایش دهد، زیرا کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان ابزارهای جدید AI را آزمایش می‌کنند. ادغام AI در این شبکه می‌تواند به افزایش استفاده و تقاضا برای توکن بومی Flux یعنی FLUX منجر شود.
برای سرمایه‌گذاران، عرضه FluxAI یک لحظه حیاتی را نشان می‌دهد که آغاز یک مرحله رشد جدید برای Flux است و احتمالاً ارزش توکن FLUX را افزایش می‌دهد.
خلاصه
بازار رمزنگاری در ماه‌های جولای و آگوست ۲۰۲۴ به دلیل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نوساناتی را تجربه کرد که باعث شد رمزنگاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های دارای بهره جذابیت کمتری داشته باشد. علیرغم این چالش‌ها، بازار تاب‌آوری خود را نشان داد. با این حال، نگرانی‌ها در مورد تقاضای ضعیف مصرف‌کننده و تورم بالا منجر به افت‌های بازار شد. تا ماه آگوست، بازار اندکی بهبود یافت که با پیشرفت‌های فناوری و تثبیت نرخ‌های ارز تقویت شد.
