Sanal para birimlerine yatırım yapmak, dijital para birimlerinin büyümesi; burada dijital varlıklar klasik araçlara göre daha geniş bir aralıkta dalgalanıyor.
Ancak bu yüksek oynaklık bazen riskli olabiliyor. Bu nedenle tüccarlar, piyasa belirsizliğine karşı korunmak ve sanal para birimlerinin potansiyelinden yararlanmak için kripto türevleriyle ilgileniyor.
Bu araçlar, sıkıntısı olmadan dijital varlık satın almanın ve satmanın daha hızlı ve güvenli bir yolunu sunar. saklama cüzdanları ve sahiplik işlemleri. Kripto türevlerinin anlamını daha ayrıntılı olarak genişletelim ve farklı türlere ışık tutalım.
Temel Çıkarımlar
- Kripto türevleri, değişken ve kazançlı dijital para birimlerinden faydalanmak için daha yüksek likidite ve daha az risk sağlar.
- Bu sözleşmeler spot ticarete göre daha erişilebilir ve yürütülmesi daha kolaydır.
- Kripto türev sözleşmeleri, belirli bir tarihte kripto ticareti yapmak için iki tarafın fiyat, tür ve tutarlar üzerinde anlaşmasını gerektirir.
Kripto Türevlerini Anlamak
Türevler, bir finansal aracın tarihi ve fiyatı üzerinde anlaşmaya varan iki yatırımcı arasındaki finansal sözleşmelerdir. Böylece türevin sözleşme değeri, hisse senedi, tahvil, emtia veya para birimi olsun, dayanak varlığın piyasa fiyatını takip eder.
Kripto bağlamındaki bu tür sözleşmeler, sanal para birimlerinin belirli bir tarihte, üzerinde anlaşılan bir fiyattan satın alınmasına ve satılmasına ilişkin sözleşmeleri ifade eder. Sözleşmenin imzalanma tarihi geldiğinde, her iki taraf da sözleşme değerini piyasadaki dalgalanmalardan bağımsız olarak kararlaştırılan fiyat üzerinden değiştirir.
Kripto türevleri ile spot ticaret arasındaki temel fark, anaparanın mülkiyetindedir. Spot ticaretin aksine türev sözleşmeler, değerleme konusu varlığın mülkiyetini devretmez.
Kriptoda Türev Türleri
Türev sözleşmeler herhangi bir piyasada uygulanabilir ve söz konusu araç hisse senetleri, tahviller, para birimleri, emtialar veya kriptolar. Kripto türevleri bir sözleşmeye ve fiyat ile tarih üzerinde anlaşan iki tarafa ihtiyaç duyar ve üç ana türde bulunur: opsiyonlar, vadeli işlemler ve kalıcı sözleşmeler.
Seçenekler
Opsiyon sözleşmelerinde yatırımcılar tercih ettikleri kararı verme konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir. Örneğin, vade tarihi yaklaştığında, tacir türev spesifikasyonlarına göre yükümlülük altına girme ve ifa etme veya sözleşmeyi reddetme ve işlemi gerçekleştirmeme hakkına sahiptir.
Opsiyon türevlerinin alım ve satım gibi farklı sözleşme türleri vardır. alım seçeneği yatırımcının satın alma yapmasına olanak tanır dayanak varlıkları sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarihte satarken, satım işlemi satış anlamına gelir öğeyi kararlaştırılan tarihte.
Diğer türler, yukarıdaki kripto türev örneklerinde yer alan yatırımcıların, Amerikan opsiyonunda vade tarihinden önce söz konusu menkul kıymeti satabilecekleri Amerikan ve Avrupa opsiyonlarıdır. Aynı zamanda Avrupa opsiyonlarına göre yatırımcıların tam olarak belirtilen tarihte işlem yapmaları gerekmektedir.
Vadeli İşlemler
Vadeli işlem sözleşmeleri, kripto paralardaki en yaygın ve basit türev türüdür. Vadeli işlem türev sözleşmeleri, her iki tarafın da bir varlığı belirli bir fiyat, tarih ve tutardan satın almayı veya satmayı kabul etmesini gerektirir.
Bu, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek ve farklı türev sözleşmelerine girmek için piyasa bilgisinden ve tahminlerinden yararlanan kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılan yaygın bir kripto türev ticareti stratejisidir.
İcra tarihi yaklaştığında, her iki tacir de sözleşme değerini (dayanak varlığı değil) devretmeli ve sözleşmeyi her iki tarafın da kazanç ve zarar elde edeceği şekilde imzalamalıdır.
Örneğin, bir tüccar gelecekteki bir tarihte BTC satmak için bir türev sözleşmesine girerse. BTC’nin satın alma fiyatı 50.000 ABD Doları ise ve sözleşmenin sona erme tarihinde 1 BTC = 60.000 ABD Doları ise, yatırımcı 10.000 ABD Doları kazanır.
Benzer şekilde, BTC fiyatı 35.000 $’a düşerse tüccar 15.000 $ zarara uğrar.
Kalıcılar
Bunlar son kullanma tarihi olmayan en esnek ve gelişmiş türevlerdir. Bu nedenle, sürekli vadeli işlem yatırımcıları sözleşmeler, öğeyi veya sözleşmeyi istedikleri süre boyunca elinde tutabilir.
Ancak yatırımcıların bir varlığı ve onun kalıcı vadeli işlem sözleşmesi fiyatını elinde tutarken dikkate alması gereken fonlama oranı (elde tutma ücretleri) ve minimum marj gibi bazı koşullar vardır.
Kripto Türev Ticareti Neden Önemlidir?
Türev araçlarının alım satımı, klasik yöntemle tutmak ve satmaktan daha hızlıdır. Başka bir deyişle, yatırımcıların bir kripto borsası bulmasına, BTC veya ETH gibi belirli bir kriptoyu satın almasına, bunu cüzdanlarına aktarmasına ve ardından onu satıp kazanç elde etmek için en iyi zamanı ve fırsatı bulmasına gerek yok.
Ayrıca, kripto spot ticareti, dijital veya saklama cüzdanlarından daha fazla işlem yapılmasını gerektirir; bu, işleme bilgisayar korsanları ve dolandırıcılar. Dolayısıyla kripto türev yatırımcıları bu özelliklerden yararlanmak için bu stratejiyi kullanıyor.
Daha Yüksek Pazar Erişilebilirliği
Türev araçlar, daha hızlı ve daha kolay ticareti yapılabildikleri için daha fazla likidite sağlar, bu da kripto varlıklarını daha kullanılabilir hale getirir. Likidite, piyasa katılımcılarının enstrüman alıp satabilme kolaylığını ifade eder. Likit piyasalar, sipariş defteri, birçok katılımcı ticaretin diğer tarafını almaya istekli.
Bu nedenle, kripto türevleri likiditeyi artırır ve genel piyasa verimliliğine ve istikrarına katkıda bulunur.
Tüccar Portföyünü Çeşitlendirme
Kripto türevlerinin ticareti, yatırımcıların BTC ticaretinin farklı seçeneklerini ve varyasyonlarını keşfetmesine ve en iyi kripto yatırım stratejisi.
Ayrıca, kripto türevleri, yatırımcıların piyasanın düşmesi durumunda temel kripto varlığa sahip olmadan belirli bir dijital parayı satabilecekleri açığa satışı kolaylaştırır. Öte yandan klasik piyasalarda yatırımcıların, piyasaya satmadan önce belirli bir kripto paraya sahip olmaları gerekir.
Kripto Varlıkların Risklerini Azaltma
Blockchain para birimleri yüksek oynaklık ve öngörülemezlik ile karakterize edilir. Örneğin ETH’niz varsa, fiyatı yükseldiği için ve daha sonra daha yüksek bir noktada satmak istiyorsanız, fiyatta herhangi bir uyarı olmaksızın bir dönüş yapıp düşüş yaşanabilir. Bu nedenle, dijital para ve tokenlara sahip olmak ve bunların ticaretini yapmak riskle ilişkilidir.
Öte yandan türevler, tüccarların piyasa dalgalanmalarından uzakta, kararlaştırılan tarihte işlemi gerçekleştirdiği, üzerinde anlaşmaya varılan fiyatlara sahip sözleşmelerdir.
Kripto Türevlerinin Avantajları ve Dezavantajları
Güvenilir bir kripto türev platformu bulduktan sonra, bu sözleşmelerin alım satımındaki bazı iniş ve çıkışları dikkate almak kritik öneme sahiptir. Kripto türev ticaretinin bazı risklerini ve getirilerini vurgulayalım.
Artıları
- Kripto türevleri daha az risk içerir çünkü dijital paraya sahip olmayı ve piyasadaki oynaklığı hafifletmeyi gerektirmezler.
- Varlığı saklama cüzdanında bulundurmadan veya blockchain ve DeFi borsalarıyla etkileşime girmeden bunları yönetmek daha kolaydır.
- Yatırımcılar, özellikle kripto paralar gibi enstrümanlarda riskli piyasa konumlarını korumak için türev araçları kullanıyor.
- Türev ürünler yüksek likiditeyle ilişkilidir çünkü kolaylıkları ve esneklikleri onları yatırımcılar için daha çekici kılmaktadır.
- Uygun şekilde yönetilirse, kripto türev sözleşmelerinin işlem ücretleri, spot ticaret ise gas, broker ve döviz ücretlerini gerektirir.
Eksileri
- Önceden belirlenen fiyatın gerçek piyasa fiyatından düşük olması durumunda, hesaplanmamış stratejiler gerçekleşmemiş kazançlara yol açabilir.
- OTC türev işlemlerinin uyumluluk ve kimlik kontrollerine tabi olmaması, kimliği doğrulanmayan karşı taraf risklerini artırıyor.
- Türev sözleşmelerine ilişkin düzenleyici çerçeveler dünya çapında farklıdır.
Son Açıklamalar
Kripto türevleri, BTC veya ETH gibi belirli bir finansal aracın fiyatı ve takas tarihi üzerinde anlaşmaya varan iki taraf arasındaki sözleşmelerdir. Bu araçlar iyi likidite ve risk yönetimi planları sunar ve bu nedenle kripto ticareti yapmak için cazip bir çözüm olarak görülür.
