การซื้อขาย Bitcoin เป็นหัวข้อร้อนแรงในปี 2023 ซึ่งดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์จำนวนมาก และกลายเป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับระบบการควบคุมที่ล้มเหลว เหตุการณ์ต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นในปีที่แล้วได้กระตุ้นให้ผู้ประกอบการและบริษัทต่าง ๆ เพิ่มการลงทุนในสกุลเงินเสมือนมากยิ่งขึ้น
การกำหนดให้ Bitcoin เป็นหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ในทันที ETF ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สามารถนำมาซึ่งผลลัพธ์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์เชื่อว่าการตัดสินใจของ SEC จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในภาพรวมของสกุลเงินดิจิทัล หลังจากที่เกิด ฤดูหนาวของคริปโต ในปี 2022
มาอธิบายความสำคัญของการซื้อขาย Bitcoin Spot ETF และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในตลาดกันเลยดีกว่า
ประเด็นที่สำคัญ
- จุด Bitcoin ETF หมายถึงการซื้อขาย BTC โดยไม่ต้องถือเหรียญ แต่ขึ้นอยู่กับการเก็งกำไรราคาเป็นสำคัญ
- Spot Bitcoin ETF นั้นi;fเร็วกว่าและปลอดภัยกว่าการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลจริง ๆ ภายในสภาพแวดล้อมที่ได้รับการควบคุม
- บริษัทการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ชั้นนำของสหรัฐอเมริกาสมัครเข้าร่วมการซื้อขาย BTC ETF อย่างไรก็ตาม SEC ยังไม่ได้ประกาศคำตัดสินดังกล่าว
ทำความเข้าใจกับ Bitcoin Spot ETF
คริปโต ETF อนุญาตให้เทรดเดอร์ลงทุนใน BTC และสกุลเงินเสมือนโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญจริง ซึ่งเป็นวิธีการที่รวดเร็วและปลอดภัยกว่าในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนมหาศาลที่เกี่ยวข้องกับตลาดคริปโต
กองทุนรวมดัชนี (ETF) คือตราสารการซื้อขายที่ติดตามราคาของสินทรัพย์ทางการเงินที่เลือก ไม่ว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์เดียว เช่น Bitcoin ETF หรือกลุ่มผลิตภัณฑ์ เช่น ดัชนี ETF
การซื้อและขาย Bitcoin ETF ฟิวเจอร์สมีให้บริการตั้งแต่ปี 2021 สำหรับนักลงทุนในยุโรปและอเมริกา อย่างไรก็ตาม มีการส่งคำขอเพื่อขออนุมัติ Bitcoin Spot ETF เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งสามารถเพิ่มราคาของ BTC และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ได้
Bitcoin Futures ETF เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรในราคาที่เป็นไปได้ของ BTC โดยที่เทรดเดอร์จะเดิมพันมูลค่าในอนาคตของสกุลเงินดิจิทัลโดยการหักล้างส่วนต่างของราคาระหว่างราคาปัจจุบันและราคาที่ตกลงกันไว้
ในทางกลับกัน Spot Bitcoin ETF คือตราสารที่รวมเหรียญเสมือนจริงเข้าไปด้วย ดังนั้น ETF สปอตการเทรดจึงสะท้อนราคาที่แม่นยำยิ่งขึ้น ซึ่งอาจคล้ายกับการถือเหรียญจริง
ประโยชน์ของการซื้อขาย ETF
ETF มอบทางเลือกในการซื้อขายที่มั่นคง ซึ่งไม่จำเป็นต้องให้นักลงทุนถือและอ้างสิทธิ์ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง โดยนักลงทุนจะซื้อขายตามการเก็งกำไรราคาและการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของตลาดและการเคลื่อนไหวของราคา
เทรดเดอร์ ETF จะติดตามราคาของสินทรัพย์ที่รวมไว้ ซึ่งสามารถรวมตราสารหลายรายการจากคลาสเดียวกัน โดยเสนอ การกระจายพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ นอกจากนี้การซื้อขายในราคาเพียงอย่างเดียวโดยไม่ถือครองสินทรัพย์จะช่วยลดระยะเวลาในการประมวลผลและลดสภาพคล่อง และการเปลี่ยนแปลงอุปทานที่คาดเดาไม่ได้
กองทุนรวมดัชนีถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า เนื่องจากมีการผสมผสานของสินทรัพย์ที่มีการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวม ซึ่งมีความผันผวนน้อยกว่าการพึ่งพาหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้เพียงตัวเดียว
การติดตามกฎระเบียบด้าน Bitcoin ของ SEC
ในปี 2023 ตลาดคริปโต กำลังยุ่งอยู่กับข่าว Bitcoin ETF และการดำเนินการของ SEC เกี่ยวกับคำขอต่าง ๆ โดยบริษัทการลงทุนชั้นนำ ในความเป็นจริงแล้ว การยื่นคำขอดังกล่าวครั้งแรกเกิดขึ้นในปี 2013 แต่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้ปฏิเสธคำขอเหล่านี้ โดยกำหนดให้มีกรอบงานและหลักเกณฑ์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับเหรียญเสมือน
Gary Gensler ประธาน SEC ได้เป็นผู้นำการรณรงค์ที่เข้มแข็งเพื่อควบคุมเหรียญเสมือน โดยอ้างว่าตลาดคริปโตกำลังประสบปัญหาจากการขาดกำหนดกรอบทางกฎหมาย
อย่างไรก็ตาม ชุมชนคริปโตได้คัดค้านการผลักดันนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นขัดต่อแนวคิดด้านเศรษฐกิจแบบกระจายศูนย์ โดยคำนึงถึงการควบคุมร่วมกัน ความโปร่งใส และการรักษาตัวตนของผู้ใช้
ในขณะเดียวกัน ธนาคารที่ได้รับการควบคุมไม่ได้มีช่วงเวลาที่ดีที่สุด โดยมีธนาคารในสหรัฐฯ หลายแห่งเกิดความล้มเหลวภายในระยะเวลาห้าวัน และอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นในระบบการเงินแบบรวมศูนย์
ภายในฤดูร้อนปี 2023 บริษัทการลงทุนชั้นนำในสหรัฐอเมริกาได้ยื่นคำขอต่อ SEC สำหรับ Bitcoin ETF การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการอนุมัติล่าสุดให้มีการ ซื้อขาย Ethereum และ Bitcoin Futures ETF
บริษัทต่าง ๆ เช่น BlackRock, Fidelity Investments และ Invesco มีประวัติที่ประสบความสำเร็จในการยื่นขอต่อ SEC ซึ่งช่วยเพิ่มแง่มุมที่ดีเกี่ยวกับการอนุมัติ Bitcoin ETF
เหตุการณ์ที่ส่งผลต่อการอนุมัติ Bitcoin ETF
หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกากำลังใช้เวลาในการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับคำขอเหล่านี้ ซึ่งเป็นการเผยแพร่แง่มุมที่ดีเกี่ยวกับการได้รับคำตอบเชิงบวก นอกจากนี้ SEC มักจะแจ้งการปฏิเสธในไม่ช้าหลังจากยื่นคำขอ
ยังไม่ทราบแน่ชัดว่า SEC จะอนุมัติการซื้อขาย ETF สำหรับ Bitcoin หรือไม่ อย่างไรก็ตาม การขยายเวลาการตัดสินใจออกไปหลายเดือนอาจเป็นสัญญาณของการอนุมัติที่จะเกิดขึ้นในเวลาที่เหมาะสม จากที่กล่าวไปแล้ว เรามาดูเหตุการณ์สำคัญและปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของ SEC กันเลยดีกว่า
ระบบธนาคารที่ได้รับการควบคุม
ในฤดูใบไม้ผลิปี 2023 ความล้มเหลวในธนาคารเกิดขึ้นหลายต่อหลายครั้งกับธนาคารชั้นนำของสหรัฐอเมริกา รวมถึงสถาบันการเงินขนาดกลาง เช่น Silicon Valley Bank และ First Republic Bank การล่มสลายนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการจัดการสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้องและการวางแผนความเสี่ยงที่ไม่มีประสิทธิภาพ
เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้ความโปร่งใสและความไว้วางใจในธนาคารของสหรัฐฯ ลดลง อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ย Fed Reserve กำลังค่อย ๆ เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นแรงจูงใจให้ธุรกิจจำนวนมากเปลี่ยนการลงทุนของตนออกจากการเงินที่มีการควบคุม
ในที่สุด ตลาดคริปโตก็กลายเป็นทางเลือกที่มั่นคงสำหรับเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม
เหตุการณ์การลดรางวัลลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ในปี 2024
ครั้งต่อไปของเหตุการณ์การลดรางวัลลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoinคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2024 ซึ่งเป็นหนึ่งในกิจกรรมสำคัญในบล็อกเชน BTC ในช่วงเหตุการณ์นี้ ปริมาณ Bitcoin ทั้งหมดจะลดลงเหลือครึ่งหนึ่งและรางวัลการขุดจะลดลง 50%
SEC อาจรอให้เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นจึงจะประกาศการอนุมัติ Bitcoin ETF ซึ่งผลักดันการคาดการณ์ราคาเหรียญที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2024 ของ Bitcoin
ในขณะที่ระดับอุปทานของ BTC ลดลงและความต้องการการซื้อขาย Spot ETF เพิ่มขึ้น ราคาของBitcoin คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้นในปี 2024 ซึ่งอาจแซงหน้าสถิติราคาก่อนหน้านี้
ตลาดกระทิงคริปโต (Crypto Bull Run) ที่คาดการณ์ไว้
การคาดการณ์การลดจำนวนลงของ Bitcoin และการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF เป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับตลาดกระทิงคริปโตครั้งต่อไป ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อในปี 2024 หรือในปี 2025
มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้คริปโตเติบโตอย่างรวดเร็ว รวมถึงการพัฒนาด้านความปลอดภัยที่ Ethereum นำเสนอ ความเต็มใจของนักลงทุนในการเพิ่มการถือครองคริปโต อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และการฟื้นตัวอย่างมากของโทเคนและเหรียญคริปโตส่วนใหญ่
เหตุผลเหล่านี้กระตุ้นให้เกิดตลาดกระทิงคริปโตครั้งต่อไป อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของ SEC อาจทำให้กระแสนี้ร้อนแรงเกินไปหรือมีกำหนดเวลาแตกต่างออกไปเพื่อให้ได้อัตราการเติบโตที่มั่นคง
นักทฤษฎี Bitcoin อ้างว่าตลาดกระทิงเกิดขึ้นทุก ๆ สี่ปี โดยจะมีบันทึกระดับราคาประวัติการณ์ใหม่ตลอดเวลา ซึ่งปี 2020 ถือเป็นช่วงขาขึ้นของ Bitcoin ครั้งสุดท้ายเมื่อราคาเหรียญทะลุ $65,000
ผลที่ตามมาของการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF
การอนุมัติการซื้อขาย BTC Spot ETF สามารถนำมาซึ่งประโยชน์และความท้าทายสู่ตลาดการเงิน แม้จะมีข้อได้เปรียบที่เป็นไปได้จากการเติบโตของตลาด การพัฒนาแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์เพิ่มเติม และความไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นในสกุลเงินดิจิทัล แต่การตัดสินใจครั้งนี้ก็มีข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน
การเข้าร่วมการซื้อขาย Spot ETF จะกระตุ้นให้บุคคลมีส่วนร่วมในการซื้อและขาย Bitcoin โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญจริง ดังนั้นพวกเขาจะไม่มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาและการเติบโตของโลกที่มีการกระจายศูนย์
ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งของการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน BTC Spot คือการผูกเหรียญบล็อกเชนเข้ากับค่าธรรมเนียมการจัดการและกฎระเบียบ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วขัดแย้งกับวิธีการทำงานของการเงินแบบกระจายศูนย์ ดังนั้น ชุมชนคริปโตจึงถูกคาดหวังให้แยกแนวคิดทั้งสองด้านออกจากกัน
บทสรุป
Bitcoin Spot ETF หมายถึงการอนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อและขาย BTC โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญจริง ซึ่งเป็นวิธีการที่รวดเร็วและปลอดภัยกว่าในการเข้าร่วมในตลาดคริปโต และใช้ประโยชน์จากโอกาสต่าง ๆ ในการทำเงิน
บริษัทจัดการสินทรัพย์และการลงทุนรายใหญ่ในสหรัฐอเมริกาได้ยื่นคำขอเพื่อให้มีการซื้อขาย Bitcoin ETF Spot อย่างถูกกฎหมาย ซึ่งสามารถกระตุ้นตลาดคริปโตได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง BTC เนื่องจากมีเทรดเดอร์จำนวนมากขึ้นเต็มใจที่จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตนี้
อย่างไรก็ตาม SEC ยังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับคำขอเหล่านี้ ซึ่งเป็นการแบ่งนักลงทุนออกเป็นสองฝ่าย สุดท้ายแล้วผลลัพธ์ของการตัดสินใจครั้งนี้เป็นเพียงการเก็งกำไรเท่านั้น เนื่องจากสามารถนำไปสู่การฟื้นตัวของตลาดที่เพิ่มขึ้นหรือทำให้ตลาดพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่สามารถควบคุมได้
