Децентрализованные биржи (DEX) значительно изменили ландшафт криптовалютного рынка, предоставляя безопасный и независимый способ торговли цифровыми активами. В 2024 году можно выделить несколько DEX, которые выделяются своими инновациями, полезностью и рыночными достижениями.
В этой статье мы обсудим, как работают DEX и какие лучшие криптовалютные токены DEX могут выбрать криптоинвесторы для принятия обоснованных инвестиционных решений и увеличения своих портфелей.
Ключевые моменты
- В отличие от CEX, DEX не имеют единого центра управления.
- Криптовалюты DEX – это токены, используемые для стимулирования различных форм участия в экосистеме DEX.
- CAKE, GNO и GMX – одни из самых популярных криптовалют DEX.
- Некоторые эксперты прогнозируют будущее увеличение использования токенов DEX.
Что такое DEX и как он работает?
Централизованные биржи (CEX) – это традиционные платформы, которые требуют от пользователей пройти процедуру идентификации и хранить свои криптоактивы на внутренних счетах для совершения сделок и обмена. Эти платформы принадлежат компаниям или частным лицам, которые взимают комиссию за проведение транзакций. Это увеличивает риск взлома и кражи.
В отличие от них, DEX появились как решение проблемы централизации в криптовалютной торговле, позволяя пользователям хранить свои криптоактивы в своих собственных кошельках и сохранять полный контроль над своей собственностью. Эти платформы позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту напрямую, без центрального посредника.
DEX работает на блокчейне, таких как Ethereum, предоставляя децентрализованный опыт торговли между пользователями. Пользователи создают торговые предложения, которые передаются в сеть для принятия другими пользователями, если условия выгодны. Блокчейн безопасно и прозрачно выполняет транзакцию. DEX используют смарт-контракты, самовыполняющиеся контракты, для сопоставления покупателей и продавцов, позволяя трейдерам размещать заказы и получать соответствующие заказы.
DEX предлагают высокие меры безопасности, такие как надежные криптографические протоколы, обеспечивающие невозможность кражи средств с аккаунтов пользователей. Они также предлагают высокую ликвидность и прозрачность транзакций. Кроме того, DEX обеспечивают быстрые транзакции за счет отсутствия блокчейн-узлов на серверной стороне биржи, что устраняет необходимость в длительной проверке транзакций.
Основные функции DEX включают прямые обмены, безопасную проверку платежей, плавную интеграцию KYC, предпочтения безопасности, генерацию криптоадресов и настраиваемое управление балансами и транзакциями. В сущности, DEX решают проблему централизации в мире криптовалют.
Что такое токены DEX и почему они нужны?
Токены DEX, как правило, являются нативными управленческими токенами и предлагают различные варианты использования на своем родном протоколе, включая вознаграждения за стекинг и голосование. Они предоставляют держателям права управления, ликвидность и вознаграждения за стекинг. Эти токены основаны на децентрализованной бирже и могут торговаться как на децентрализованных, так и на централизованных биржах.
Криптовалюты DEX играют ключевую роль в экосистеме DeFi, которая стремится предложить децентрализованный аналог традиционным финансовым системам. Они способствуют обеспечению ликвидности, гарантируя быструю реализацию сделок и минимальное проскальзывание. Токены DEX используются в пулах ликвидности, где пользователи блокируют токены для обеспечения глубины рынка. Взамен поставщики ликвидности получают часть торговых комиссий, выплачиваемых в токенах DEX, стимулируя предоставление ликвидности и бесперебойную работу биржи.
Помимо того, что токены DEX обеспечивают ликвидность и управление, они также стимулируют различные формы активности в экосистеме. Это может быть получение вознаграждения за стейкинг, создание приложений на платформе, проведение сделок или участие в специальных программах, таких как майнинг ликвидности.
Кроме того, токены DEX играют важную роль в управлении, предоставляя держателям права голоса для участия в процессах принятия решений, которые направляют развитие и операционные процедуры биржи.
Токены DEX часто имеют дополнительную полезность в своих экосистемах. Например, они могут снижать комиссии за торговые операции, предоставлять доступ к эксклюзивным услугам или использоваться для оплаты товаров и услуг, а также в качестве залога при кредитовании и займах. Чтобы оценить ценность токенов DEX, важно понимать, какие функции они выполняют в пространстве DeFi.
Токены DEX vs Служебные токены
Utility-токены (полезные токены, служебные токены) — это криптовалюты, используемые для доступа к услугам или продуктам платформы в экосистеме блокчейна. Они предоставляют пользователям способ оплаты за услуги или активы в определенной блокчейн-сети. Цена таких токенов часто зависит от спроса на услуги платформы и от того, насколько широко используется технология блокчейна.
С другой стороны, токены DEX специально разработаны для поддержки операций децентрализованных бирж. Эти управленческие токены, с другой стороны, предназначены для того, чтобы дать держателям право голоса в процессах принятия решений децентрализованной сети или организации. Они используются для голосования по предложениям, внесения изменений в правила сети и влияния на направление развития экосистемы.
Топ 10 самых популярных токенов DEX в 2024 году по рыночной капитализации
Вот список самых популярных криптовалютных токенов DEX по рыночной капитализации.
1. Uniswap (UNI)
Uniswap остается лидером в пространстве DEX благодаря своему удобному интерфейсу и инновационной модели автоматизированного маркетмейкера (AMM). Как крупнейшая децентрализованная биржа для ETH, Uniswap может похвастаться общей заблокированной стоимостью (TVL) более 4 миллиардов долларов.
Запущенная в 2018 году, Uniswap позволяет пользователям торговать токенами ERC-20 напрямую из своих кошельков. Нативный токен платформы, UNI, используется для управления, позволяя держателям голосовать по ключевым изменениям и обновлениям протокола. Непрерывные инновации Uniswap и сильная поддержка сообщества делают этот токен одним из лучших выборов в 2024 году.
2. THORChain (RUNE)
THORChain — это децентрализованный протокол ликвидности, который обеспечивает торговлю между сетями. Основная миссия THORChain заключается в децентрализации ликвидности криптовалют и продуктов экосистемы.
Его нативный токен, RUNE, используется для стекинга, управления и в качестве базового актива для пулов ликвидности. Он также может использоваться для оплаты свопов и комиссий за транзакции. Уникальный подход THORChain к ликвидности и его способность облегчить бесшовные обмены активами между различными блокчейнами делают его значимым игроком на рынке DEX.
3. dYdX (DYDX)
dYdX — это гибридная децентрализованная торговая платформа. Построенная на Ethereum, dYdX предлагает продвинутые финансовые инструменты, такие как бессрочные контракты, маржинальная торговля и спотовые рынки, позволяя пользователям торговать криптовалютами с использованием плеча в «бездоверительной» среде.
Нативный токен платформы, DYDX, используется для управления, стекинга и скидок на комиссии. Токен можно купить и торговать с использованием смарт-контрактов, с возможностью получения дохода через стекинг DYDX.
4. Gnosis (GNO)
Gnosis изначально была платформой для предсказаний движений рынка, которая превратилась в DEX с акцентом на предоставление ликвидности и маркетмейкинг. Платформа построена на Ethereum и позволяет пользователям спекулировать на изменениях цены через децентрализованные рынки предсказаний. Она предлагает уникальный набор продуктов и инструментов для разработчиков и энтузиастов, включая Gnosis Protocol, протокол децентрализованного обмена без разрешений.
Нативная криптовалюта, GNO, управляет сетью и используется для принятия решений и сетевой активности. Токен GNO используется для управления и стекинга.
5. Curve (CRV)
Curve — это DEX для торговли стейблкоинами и привязанными криптовалютами, такими как wBTC. Первоначально построенная для ETH, теперь она поддерживает еще 10 блокчейнов. Инвесторы могут обменивать стейблкоины и предоставлять ликвидность для Curve, чтобы получать вознаграждения за торговые комиссии.
У Curve также есть нативный токен под названием CRV, который можно купить или заработать, предоставляя ликвидность в определенные пулы.
6. Osmosis (OSMO)
Osmosis — это протокол AMM, построенный на Cosmos SDK, позволяющий создавать настраиваемые пулы ликвидности. Osmosis фокусируется на совместимости между блокчейнами, обрабатывая транзакции между почти 50 отдельными блокчейнами в рамках одного DEX, конкурируя с централизованными биржами.
OSMO — это токен для Osmosis, который облегчает распределение вознаграждений за майнинг ликвидности и базовую комиссию за обмен в сети. Он может использоваться для стекинга и ликвидности, позволяя поставщикам ликвидности зарабатывать вознаграждения. OSMO может голосовать за обновления протокола, распределять вознаграждения для определенных пулов и устанавливать базовую комиссию за обмен в сети. Он был выпущен с первоначальным объемом 100 миллионов токенов.
За время своего существования OSMO значительно изменил свою стоимость. 4 марта 2022 года цена актива составляла 11,25 доллара, что вдвое больше его первоначальной стоимости. А 19 октября 2023 года стоимость актива упала до 0,2245 доллара, что стало самым низким показателем за всю историю существования OSMO.
7. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap (CAKE) — это DEX, разработанный анонимными разработчиками и запущенный в сентябре 2020 года, использующий смарт-контракты для торговли криптовалютами и полезными токенами без посредников. Платформа использует неограниченное обращение автоматизированных токенов, токенов CAKE, на Binance Smart Chain. PancakeSwap предлагает функциональность AMM, позволяя держателям монет обменивать криптовалюту с пулом ликвидности или зарабатывать вознаграждения, предоставляя ликвидность своими монетами.
Токен управления PancakeSwap, CAKE, может идти в паре с другими цифровыми валютами для стекинга и пулов ликвидности на PancakeSwap. Он также используется для глобальных цифровых платежей. С максимальным объемом выпуска 750 миллионов токенов, его ценность поднимается после регулярных сжиганий токенов.
8. Raydium (RAY)
Raydium — это платформа AMM на базе Solana, которая позволяет пользователям торговать, обменивать и предоставлять ликвидность для получения доходности цифровых активов. Алгоритм Raydium использует CFAMM для поддержания постоянного резерва активов, что приносит пользу пользователям и пулам ликвидности. Платформа позволяет пользователям участвовать в деятельности DeFi, такой как торговля, фермерство доходности и пулы.
Платформа работает на токене RAY, который используется для стекинга, майнинга ликвидности и управления.
9. Jupiter (JUP)
Jupiter предоставляет платформу для создания, выполнения, автоматизации, масштабирования и обеспечения конфиденциальности пользователей, облегчая безопасную торговлю активами через несколько блокчейн-сетей.
JUP — это токен Ethereum для проекта Jupiter, цель которого — сделать блокчейн доступным и безопасным для всех пользователей. Он использует шифрование высочайшего класса для обеспечения конфиденциальности и безопасности данных пользователей, что позволяет создавать безопасные dApps на публичных и частных сетях.
10. GMX (GMX)
GMX — это децентрализованная платформа для спотовой и бессрочной торговли, предлагающая удобный торговый опыт с низкими комиссиями и глубокой ликвидностью. GMX — это децентрализованная платформа обмена, используемая для стекинга, заработка наград в ETH и AVAX и уплаты комиссий за торговые операции. Она предоставляет держателям права управления, позволяя им участвовать в процессах принятия решений.
Токен GMX используется для управления, стекинга и вознаграждений, улучшая функциональность платформы и пользовательский опыт. В обращении находится более 8,7 млн токенов GMX, при ожидаемом максимуме 13,25 млн. Общий объем токенов GMX должен достичь 9 450 194 токенов, при текущем объеме в обращении 9 450 194 токена.
Будущие тенденции для токенов DEX
Будущее развитие DEX и децентрализованных токенов определяется рядом факторов. Одним из них является интеграция технологии межцепочечных связей, которая направлена на упрощение транзакций между различными блокчейнами и улучшение пользовательского опыта. Технология межцепочечных связей может привести к созданию более эффективной экосистемы блокчейнов, стимулируя инновации и сотрудничество.
Другим важным фактором является улучшение пользовательского опыта. DEX становятся более удобными для пользователей благодаря интуитивно понятным интерфейсам, упрощённым процессам транзакций и улучшенным мерам безопасности. Регуляторная среда также развивается. Правительства и регулирующие органы работают над созданием рамок, которые обеспечат защиту потребителей и поддержку инноваций. Сбалансированный подход к регулированию может легализовать и стабилизировать рынок, привлекая больше институциональных и розничных инвестиций.
Безопасность остаётся важной проблемой в пространстве DeFi. Разрабатываются и внедряются передовые протоколы безопасности, проводится аудит смарт-контрактов и создаются страховые механизмы для защиты активов пользователей. Расширение финансовых инструментов и услуг может привести к стиранию границ между традиционными финансами и DeFi, привлекая пользователей, ищущих децентрализованные альтернативы традиционным финансовым услугам.
Устойчивость и экологические соображения также являются важными факторами в пространстве DEX, с принятием энергоэффективных механизмов консенсуса и инициатив по компенсации углеродного следа. Управление сообществом и децентрализация являются ключевыми для DEX, при этом держатели токенов имеют право голоса в определении направления и развития биржи. Понимание этих тенденций важно для инвесторов, разработчиков и энтузиастов, чтобы ориентироваться в быстро развивающемся ландшафте DEX и токенов DEX.
Выводы
DEX предлагают потенциальную финансовую свободу, инновационные услуги и децентрализованное будущее, трансформируя экосистему блокчейна и делая ее привлекательной для трейдеров и пользователей, стремящихся к получению вознаграждений за активы.
Инновационный дух криптовалютного сообщества очевиден в ландшафте DEX и связанных с ним токенов. Топ 10 криптовалютных токенов DEX по рыночной капитализации в 2024 году дают представление о будущем финансов, сосредоточенном на децентрализации, безопасности и расширении прав и возможностей пользователей. Инвестирование в эти токены предоставляет доступ к передовым финансовым технологиям и поддерживает развитие более доступной и справедливой экономической системы. Несмотря на сложность децентрализованных финансов, потенциальные выгоды могут быть существенными.
FAQ
Что такое DEX?
Децентрализованная биржа (DEX) — это платформа, которая позволяет торговать криптовалютами между пользователями без необходимости в центральном контроле или посреднике.
Как работают токены DEX?
Токены DEX используются внутри DEX для облегчения транзакций, обеспечения ликвидности и обеспечения надлежащего управления, обеспечивая бесперебойную работу платформы.
Каковы преимущества использования DEX?
DEX предлагают более высокий уровень конфиденциальности, контроля над активами и безопасности, так как они работают без участия посредников и используют технологию блокчейн.
Являются ли DeFi и DEX одним и тем же?
В DeFi децентрализованные биржи играют ключевую роль. Они предоставляют возможность создавать инновационные финансовые продукты, используя концепцию «денежного LEGO», которая подразумевает композитность без разрешений.
