Децентрализованные и централизованные крипто биржи: куда движется рынок?
Децентрализация – главное преимущество и базовая характеристика цифровых активов, делающая акцент на том, что криптовалюты не контролируются банками или другими финансовыми организациями. А какими должны быть платформы, где держатели хранят свои крипто активы? Децентрализованные и централизованные криптобиржи считаются главными конкурентами за господство на рынке.
В чем заключаются главные различия между двумя видами торговых платформ, и где безопаснее хранить свои средства?
Ключевые отличия между централизованными и децентрализованными биржами
CEX (Centralized Exchange / Централизованная крипто биржа) выполняет роль посредника между трейдерами, как и в случае с брокерскими компаниями. Пользователи такой платформы получают доступ к множеству функций: на бирже можно торговать криптовалютами, хранить активы, переводить их на другие адреса или выводить с площадки. Также некоторые биржи предлагают опции маржинальной торговли и обмена криптовалют на фиатные деньги.
Ключевыми характеристиками централизованных бирж являются:
- У CEX есть конкретный владелец.
- CEX отвечает за безопасность средств пользователей.
- Централизованные платформы действуют в соответствии с законодательными нормами.
DEX (Decentralized Exchange / Децентрализованная крипто биржа) – это торговая платформа, основанная на технологии блокчейн, которая не хранит средства пользователей и персональную информацию держателей средств. Децентрализованные площадки ищут соответствия между ордерами на покупку и продажу, а трейдеры заключают сделку напрямую, в обход посредников.
Главные особенности таких бирж заключаются в следующем:
- DEX гарантирует наивысший уровень анонимности транзакций.
- Площадки такого типа запрашивают минимум информации о пользователе.
Главные преимущества CEX и DEX площадок
Начинающие трейдеры или инвесторы сталкиваются с дилеммой – какую платформу выбрать. Сравнение централизованных и децентрализованных бирж по нескольким критериям позволит определить главные преимущества для каждого отдельно взятого трейдера.
Основные характеристики CEX платформ:
- Модель транзакций: Трейдеры получают доступ к удобному и функциональному интерфейсу, а площадка взимает комиссии за транзакции.
- Доступные активы: Биржи СЕХ могут поддерживать как цифровые активы, так и фиатные валюты, предлагая пользователям вносить депозиты и выводить средства с помощью кредитных карт или других распространенных платежных опций.
- Удобство для пользователя: Площадка открывает доступ к различным инструментам и сервисам, включая маржинальную торговлю.
- Законодательство: СЕХ площадки отвечают нормам законодательства, поэтому регистрация новых пользователей проходит в соответствии с требованиями КYC (верификация личности) и AML (противодействие отмыванию денег).
- Бизнес модель: Модель площадки СЕХ можно в какой-то степени сравнить с банком, поскольку криптобиржа хранит средства пользователей и отвечает за безопасность приватных ключей.
- Скорость транзакций: Централизованные серверы позволяют СЕХ криптобиржам опережать децентрализованные площадки по скорости транзакций.
Основные характеристики DEX платформ:
- Модель транзакций: Биржа не просто совмещает ордера на покупку и продажу, а предлагает держателям крипто активов совершать сделки напрямую.
- Доступные активы: Фиатные валюты недоступны на таких площадках. Чтобы вывести средства, держатели используют СЕХ платформы или сторонние сервисы.
- Удобство для пользователя: Интерфейс DEX бирж несколько ограничен и представляет сложность для новых игроков рынка.
- Законодательство: Децентрализованные платформы не требуют верификации, однако не отвечают требованиями законодательства.
- Бизнес модель: У биржи нет серверов для хранения приватных ключей, поэтому держатели криптовалют получают полный контроль над логинами, паролями и своими средствами.
- Скорость транзакций: Технология блокчейн ограничивает максимально возможное количество транзакций в секунду (скорость зависит от выбранного блокчейна).
У централизованных и децентрализованных площадок есть свои преимущества и недостатки, и противостояние можно было бы признать лишенным победителя, если бы не современные тенденции на криптовалютном рынке. Сфера постепенно выходит из тени, принимаются законы, способствующие массовому принятию цифровых активов. И этот тренд нельзя оставлять без внимания.
Новый курс криптовалютного рынка
С учетом глобальных изменений на криптовалютном рынке, сравнение площадок СЕХ и DEX принимает иной оборот.
Правительства уже не могут игнорировать данный сектор, признавая огромный потенциал криптовалютного рынка. США, ЕС и другие развитые страны работают над созданием четкого правового поля для цифровых активов. Криптовалютное сообщество предпочитает играть в открытую, выполняя требования KYC и AML.
Исследование TokenInsight показывает, что децентрализованные площадки обеспечивают всего 2.68% от всего торгового оборота криптобирж. Возникает вопрос, существует ли вообще конкуренция между СЕХ и DEX платформами, с учетом приведенной статистики? Кроме того, законодательные нормы и принятие криптовалют на официальном уровне могут снять все вопросы окончательно, открывая новые перспективы для централизованных площадок.
С другой стороны, централизованные площадки работают над устранением существующих недостатков. Например, лицензированная платформа B2BX хранит 98% крипто средств пользователей на холодных кошельках, а инвесторы и трейдеры могут активировать дополнительные опции защиты аккаунта.
