La performance du marché des cryptomonnaies en juillet et août 2024 a été influencée par un mélange de facteurs financiers, tels que la hausse des taux d’intérêt, l’inflation de base et les changements dans les dépenses des consommateurs. Alors que les marchés traditionnels, y compris les indices boursiers, faisaient face à des défis tels que la demande fluctuante et les rapports variables de l’indice des prix de vente au détail, le marché des cryptomonnaies a montré à la fois résilience et vulnérabilité.
Binance a publié le plus récent rapport sur les perspectives du marché des cryptomonnaies pour le mois d’août. Voici un bref résumé du rapport ainsi que nos considérations sur la performance du marché des cryptomonnaies en juillet et août 2024, ainsi qu’un aperçu des événements les plus attendus dans l’industrie de la monnaie numérique.
Points Clés
- Le marché des cryptomonnaies en juillet et août 2024 a été fortement influencé par la hausse des taux d’intérêt, la volatilité du marché et l’inflation.
- Bitcoin et Ethereum ont montré une résilience, soutenus par l’intérêt institutionnel et les mises à niveau technologiques.
- Les stablecoins sont restés essentiels pour la liquidité, tandis que des blockchains comme Ethereum et Solana ont surperformé.
Aperçu du marché des cryptomonnaies en juillet-août 2024
En juillet et août 2024, le marché des cryptomonnaies a connu une volatilité notable, principalement due aux ajustements de la politique monétaire de la Réserve fédérale. La décision de la Fed d’augmenter les taux d’intérêt en juillet, visant à freiner une inflation élevée, a eu des répercussions sur les marchés d’actifs traditionnels et numériques. Des taux d’intérêt plus élevés réduisent généralement l’attrait des actifs plus risqués comme le BTC, car ils ne génèrent pas d’intérêts, les rendant moins attrayants par rapport aux investissements plus sûrs.
Malgré ces vents contraires, le marché des cryptomonnaies a démontré sa résilience et son adaptabilité. En juillet, la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 6,1 %. Cette stabilité initiale a été soutenue par des rapports de croissance des bénéfices encourageants de grandes entreprises technologiques, suggérant une reprise économique plus large. Cependant, des préoccupations persistantes concernant une demande des consommateurs faible et une inflation de base élevée ont conduit à des baisses occasionnelles du marché.
Les données du rapport sur l’indice des prix à la consommation pour juillet et août ont montré une baisse de l’inflation plus lente que prévu. La Réserve fédérale a maintenu une position agressive, ce qui a maintenu les taux d’intérêt élevés et influencé le sentiment des investisseurs, en particulier sur les marchés développés où les changements de taux ont un impact significatif.
À la fin du mois d’août, le marché des cryptomonnaies montrait des signes de reprise, avec une hausse de la capitalisation boursière. Ce rebond a été alimenté par des avancées positives dans la technologie blockchain et une stabilisation des taux de change, améliorant les conditions pour les investisseurs mondiaux.
Notamment, Solana a connu une hausse substantielle, devenant la quatrième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, et de nouveaux produits financiers tels que les ETF Ethereum ont gagné en traction.
Au fur et à mesure que le marché évolue, les développements significatifs incluent l’adoption des paiements en crypto par des grandes marques automobiles comme Ferrari, le lancement de produits crypto innovants comme les cartes Visa combinées avec des portefeuilles, et la conformité continue aux cadres réglementaires tels que le MiCA de l’UE. Ce paysage en évolution souligne l’intégration continue du marché des blockchains dans l’écosystème financier plus large.
Passons maintenant à une discussion plus détaillée sur la performance du marché des cryptomonnaies.
Performance du Bitcoin et de l’Ethereum
La performance du Bitcoin en juillet et août 2024 a été étroitement liée aux mouvements des marchés financiers mondiaux. Alors que les taux d’intérêt continuaient de grimper, le Bitcoin a fait face à des pressions de vente de la part des investisseurs recherchant des refuges plus sûrs. Cependant, le rôle du BTC en tant que couverture contre l’inflation est resté un récit clé, surtout alors que le taux de chômage aux États-Unis montrait des signes de hausse, indiquant des ralentissements économiques potentiels à l’avenir. Malgré des fluctuations dans une fourchette volatile, le BTC a réussi à rester au-dessus des niveaux de support clés, terminant le mois d’août avec une nouvelle poussée au-dessus des 50 000 $, soutenue par une demande institutionnelle accrue.
Les mouvements de prix de l’Ethereum ont également été influencés par les tendances des indices boursiers plus larges. L’approbation par la SEC de neuf ETF Ethereum spot a marqué une étape importante, mais les premiers échanges ont vu un ajustement de prix, l’ETH reculant de 1,6 %. Depuis leur création, les ETF ETH ont enregistré une sortie nette totale de 484 millions de dollars, le seul Grayscale ETHE ayant enregistré des sorties de 1,9 milliard de dollars.
À la fin du mois d’août, l’Ethereum avait franchi la barre des 3 800 $, soutenu par un regain d’intérêt pour les projets DeFi et une stabilisation temporaire du rapport sur l’IPC, ce qui a atténué certaines préoccupations concernant une inflation galopante.
Performance des Stablecoins
Les métriques des stablecoins sont cruciales pour évaluer la santé globale d’une blockchain. L’offre totale de stablecoins atteint son plus haut historique de 165 milliards de dollars en 2022, avec Ethereum et Tron dominant le marché.
BNB Chain se classe troisième avec 5 milliards de dollars de stablecoins. Solana, représentant 2 % de l’offre totale, a été responsable de la plupart des transferts de stablecoins entre janvier et mi-juin 2024. Cependant, les volumes quotidiens ont chuté en raison de l’activité de Phoenix DEX. L’offre de PYUSD de PayPal sur Solana rattrape celle d’Ethereum.
L’USDT a maintenu sa domination, en particulier lorsque les hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale ont conduit à une demande accrue de liquidité sur les marchés. L’ancrage du Tether au dollar américain est resté stable, et son rôle de pont entre les devises fiduciaires et les cryptomonnaies a été crucial en période de stress sur les marchés. La capitalisation boursière du stablecoin a connu de légères fluctuations mais est restée robuste, reflétant son importance continue dans l’écosystème.
La performance de l’USDC a été positivement influencée par son adoption sur les plateformes DeFi, qui ont continué de croître même lorsque les marchés traditionnels étaient confrontés à l’incertitude. La conformité réglementaire et la transparence de l’USDC en ont fait un choix privilégié pour les investisseurs institutionnels, en particulier lorsque les taux de change fluctuaient en réponse aux politiques des banques centrales du monde entier. À la fin du mois d’août, la capitalisation boursière de l’USDC avait atteint environ 45 milliards de dollars, soulignant sa résilience dans un environnement macroéconomique difficile.
Le BUSD a rencontré des difficultés en raison de la surveillance réglementaire continue de Binance. Cependant, sa stabilité et sa liquidité sont restées intactes, en particulier sur les marchés où la présence de Binance est forte. Malgré une légère diminution de la part de marché, la capitalisation boursière du BUSD s’est stabilisée autour de 69,5 millions de dollars, reflétant son utilité continue sur les marchés mondiaux, même si les banques centrales du monde entier luttent contre l’inflation et la stabilité des devises.
Performance des NFT
Le secteur des NFT connaît une saturation en raison du lancement simultané de nombreux projets, reflétant l’instabilité économique, les tensions géopolitiques et les bénéfices des entreprises irréguliers, ce qui signifie que l’investissement dans les NFT comporte des risques.
En juillet, le marché des NFT a connu une baisse de 7,14 % du volume total des ventes, atteignant 430 millions de dollars. DMarket, la place de marché d’objets de jeu sur Mythos, a conservé sa position de leader avec le volume de ventes mensuel le plus élevé, à 16,2 millions de dollars. Les volumes de trading des collections basées sur Solana ont augmenté respectivement de 262,6 % et 504,7 %.
Les collections Ordinals les plus importantes, telles que Bitcoin Puppets et NodeMonkes, ont connu une baisse par rapport à juin. Les collections Ethereum, comme CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club et Pudgy Penguins, ont également enregistré une baisse. Les principales chaînes ont connu des baisses significatives des ventes de NFT, avec des réductions de 51,63 % et 40,58 % pour le BTC et l’ETH respectivement.
Événements majeurs qui ont influencé le marché des cryptomonnaies en juillet et août
En regardant vers la fin de 2024, plusieurs événements devraient influencer le marché des cryptomonnaies, en particulier à mesure que les marchés financiers plus larges continuent de naviguer dans un paysage économique complexe.
Facteurs géopolitiques et économiques
L’élection présidentielle américaine devrait avoir un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies dans les mois à venir. Les investisseurs et experts en cryptomonnaies espèrent que la candidate démocrate à la présidence, Kamala Harris, sera moins antagoniste envers la communauté crypto que Biden ne l’a été. L’engagement de Trump à adopter des politiques favorables aux cryptomonnaies en 2024 marque un changement par rapport à sa position sceptique antérieure sur l’industrie.
Les organisateurs de la conférence Bitcoin 2024 étaient en pourparlers avec Kamala Harris pour qu’elle apparaisse à l’événement, mais elle a finalement décidé de ne pas participer. Les initiés de l’industrie crypto espèrent que le jeune âge de Harris et ses connexions dans son État natal favorable à la technologie, la Californie, la rendront plus ouverte à soutenir les actifs numériques.
Déblocage des tokens
Le deuxième trimestre d’août 2024 devrait être un mois important pour le marché des cryptomonnaies, avec plusieurs événements de déblocage de tokens de premier plan qui devraient libérer près de 1,5 milliard de dollars de tokens en circulation. Ces événements, détaillés par BeInCrypto et TokenUnlocks, représentent à la fois des opportunités et des défis pour les investisseurs et les traders.
L’événement de déblocage de tokens le plus important ce mois-ci est Avalanche (AVAX), qui libérera 9,54 millions de tokens, d’une valeur de 251,33 millions de dollars, le 20 août. Aptos (APT) a distribué 11,31 millions de tokens APT, d’une valeur d’environ 76,45 millions de dollars, le 12 août, représentant 2,41 % de son approvisionnement en circulation. Arbitrum (ARB) a libéré 92,65 millions de tokens d’une valeur d’environ 65,17 millions de dollars le 16 août, représentant 2,77 % de son approvisionnement en circulation. Parmi les autres déblocages importants, citons dYdX (DYDX), Sui (SUI), ZetaChain (ZETA) et Galxe (GAL).
Halving du Bitcoin
Bien que le prochain halving du Bitcoin ne soit prévu que pour 2025, les spéculations sur son impact influencent déjà le comportement du marché. Historiquement, les halvings du Bitcoin ont entraîné des hausses de prix significatives, car ils réduisent le taux d’approvisionnement en nouveaux BTC entrant sur le marché. Alors que les taux d’intérêt augmentent et que l’inflation reste une préoccupation, le prochain halving pourrait devenir un point focal pour les investisseurs cherchant à se couvrir contre la dévaluation des devises fiduciaires.
Lancement de la version bêta de Flux AI
Flux, un fournisseur d’infrastructure cloud décentralisée, s’apprête à lancer la version bêta de sa suite avancée d’IA, FluxAI, le 20 août 2024. La plateforme, qui fonctionne sur FluxEdge, un réseau décentralisé avancé, vise à fournir aux entreprises et aux consommateurs des outils d’IA de pointe sur une infrastructure décentralisée.
La phase bêta pourrait considérablement augmenter l’utilité et la valeur du token FLUX, à mesure que les entreprises et les consommateurs testent de nouveaux outils d’IA. L’intégration de l’IA dans ce réseau pourrait conduire à une utilisation accrue et à une demande accrue pour le token natif de Flux, FLUX.
Pour les investisseurs, le lancement de FluxAI représente un moment crucial, signalant le début d’une nouvelle phase de croissance pour Flux et augmentant potentiellement la valeur du token FLUX.
Résumé
Le marché des cryptomonnaies a connu une volatilité en juillet et août 2024 en raison des hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, rendant les cryptomonnaies moins attrayantes par rapport aux investissements à intérêt. Malgré ces défis, le marché a montré sa résilience. Cependant, les préoccupations concernant la faiblesse de la demande des consommateurs et la forte inflation ont conduit à des baisses du marché. En août, le marché a légèrement rebondi, soutenu par les avancées technologiques et la stabilisation des taux de change.
