Wie verdienen Stablecoin-Unternehmen Geld?

Stablecoins sind Kryptowährungen, die nicht ganz wie andere Kryptowährungen sind. Wie das? Lassen Sie es uns erklären.

Die Volatilität von Kryptowährungen hat viele Investoren und Unternehmen davon abgehalten, dezentrale Coins zu verwenden, weil ihre Werte sich jederzeit ändern können. Die Krypto-Bestände eines Investors können ohne jegliche Aktivität innerhalb von zwei Tagen um 10 % fallen, nur weil der Markt plötzlich eingebrochen ist.

Stablecoins stellen eine bedeutende Lösung dar, indem sie ein stabiles Asset als digitale Zahlungsmethode bereitstellen. Allerdings bieten sie im Gegensatz zu Bitcoin und Ethereum nur wenige Möglichkeiten, durch Handel Geld zu verdienen, da ihre Werte festgelegt sind.

Wie also verdienen Stablecoin-Unternehmen Geld? Und können Krypto-Nutzer mit stabilen Kryptowährungen Einkommen erzielen? Finden wir es heraus.

Verständnis von Krypto-Stablecoins

Stablecoins sind blockchain-basierte Währungen mit einem stabilen Wert in USD oder EUR. Im Gegensatz zu den meisten Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum, deren Wert sich nach Nachfrage, Spekulation und Mining-Aufwand ändert, halten Stablecoins ihren Wert bei 1 $.

Auf diese Weise können Unternehmen und Investoren dezentrale Coins und digitale Assets nutzen, ohne ihre Werte zu riskieren und sich von unerwarteten Marktschwankungen fernzuhalten.

Tether (USDT) ist der größte Stablecoin-Emittent mit einer Marktkapitalisierung von 114 Milliarden US-Dollar und die insgesamt drittgrößte Kryptowährung. USDC und EURC sind ebenfalls einige der bekanntesten Stablecoins, die an den Dollar bzw. den Euro gekoppelt sind.

Wie werden Stablecoins erstellt?

Stablecoins können zentralisiert oder dezentralisiert sein, je nach entwickelndem Unternehmen. Finanzinstitute und Organisationen erstellen diese Coins mit finanziellen Sicherheiten und komplexen Mechanismen, die das feste Verhältnis der Währung von 1:1 zur zugrunde liegenden Fiat-Währung beibehalten.

Stablecoins können durch Krypto-/Fiat-Währungen, Rohstoffe, Algorithmen oder eine Kombination davon besichert werden. Smart Contracts und Blockchain-Orakel sind zwei Komponenten, die den Fixierungsmechanismus ausführen und aufrechterhalten.

Smart Contracts führen Prägungs- oder Verbrennungsoperationen durch, um das Gleichgewicht zu halten, während Orakel reale Marktnachrichten und Preisaktualisierungen an die Smart Contracts liefern.

Es gibt verschiedene Fixierungsmechanismen für Stablecoins:

• Fiat-Sicherungen: Verwendung von Bargeldreserven und Schatzanweisungen, wie bei USDT, USDC und EURC.
• Krypto-Sicherungen: Verwendung von Kryptowährungen und Smart Contracts, wie beim Wrapped Ethereum, das an den ETH-Preis gekoppelt ist.
• Algorithmische Fixierung: Verwendung von Smart Contracts zur Prägung oder Verbrennung von Krypto basierend auf Marktdynamiken, wie bei DAI und TerraUSD.
• Rohstoff-Sicherungen: Verwendung von physischen Reservevermögen wie Gold zur Unterstützung der Währung, wie bei XAUt und PAXG.

Wie verdienen Stablecoin-Emittenten Geld

Im Gegensatz zu klassischen Kryptowährungen, deren Wert sich ständig ändert, bieten Stablecoins keine Modelle zur Einkommensgenerierung oder zum Handel. Sie dienen ausschließlich als Zahlungsmittel. Aber wie verdienen Stablecoin-Emittenten Geld?

Sicherheitsinvestitionen

Das erste Einnahmemodell für Stablecoin-Entwickler besteht darin, die Sicherheiten der Coins zu nutzen und in kurzfristige einkommensgenerierende Programme zu investieren. Zum Beispiel verwendet der am häufigsten genutzte Stablecoin USDT Bargeldreserven, Staatsanleihen, Krypto-Assets und Unternehmensanleihen zur Unterstützung von Tether.

Das Unternehmen kann diese Vermögenswerte nutzen, um durch kurzfristige Investitionen Einkommen zu generieren. Stablecoins müssen jedoch liquide Vermögenswerte vorhalten, wenn Benutzer ihre USDT-Bestände auszahlen lassen.

Wenn Benutzer also 1 $ zahlen, um 1 USDT zu erhalten, gelangt dieses Bargeld in den Tresor von Tether. Dieser Geldpool wird dann auf den Geldmärkten und in kurzfristigen Staatsanleihen investiert, um Zinseinnahmen zu generieren und den Cashflow verfügbar zu halten, wenn Benutzer ihre USDT abgeben und Fiat-Geld abheben.

Gebührenanhäufung

Die meisten Benutzer und Unternehmen verlassen sich auf Börsen, um in USDT zu handeln, da Tether hohe Konto- und Transaktionsgebühren erhebt. Börsen können kleine Gebühren erheben, wie z. B. 0,50 $ pro Transaktion, zusätzlich zu anderen Gasgebühren, die an die Blockchain-Teilnehmer, d. h. Miner und Validatoren, gehen.

Börsen müssen jedoch direkt mit dem Emittenten verhandeln, um USDT zu erwerben und es Unternehmen und Privatpersonen anzubieten. Tether erhebt eine Gebühr von 150 $ für die Kontoüberprüfung bei der Eröffnung eines Kontos direkt beim Entwickler. Es gibt auch eine Provision von 0,1 % beim Kauf oder Verkauf von USDT über das Unternehmen, wobei ein Mindestbetrag von 100.000 $ für ein Konto erforderlich ist.

Dieses Stablecoin-Geschäftsmodell schafft eine bedeutende Einnahmequelle für Tether.

Kreditvergabe

Stablecoin-Emittenten können ihre erheblichen Barmittelbestände und Reserven nutzen, um Kredite an dezentrale/zentralisierte Börsenplattformen zu vergeben. Zum Beispiel vergab Tether ein Darlehen in Höhe von 1 Milliarde Dollar an das Celsius-Netzwerk, eine dezentrale Börsenplattform.

Stablecoin-Zinssätze können eine bedeutende Einkommensquelle schaffen, wobei Tether eine jährliche Rendite von 5 % bis 6 % verlangt.

Stablecoin-Regulierungen im Jahr 2024

Die Europäische Union hat 2022 die Märkte für Krypto-Assets eingerichtet, um die Entwicklung von Kryptowährungen und Stablecoins zu regeln und einen weiteren Währungscrash oder eine organisatorische Insolvenz zu vermeiden. Die MiCA-Verordnungen wurden 2023 verabschiedet und ihre Einführung begann 2024.

Die Vorschriften verlangen, dass Stablecoins, die durch eine einzelne Fiat-Währung gedeckt sind, über Bargeldreserven, einschließlich Euro, als Sicherheit verfügen. Andernfalls könnten die Emittenten mit hohen Strafen konfrontiert werden, wie z. B. maximalen täglichen Transaktionsbeschränkungen und anderen Anwendungsbeschränkungen.

Die Behörde führte strengere Rahmenbedingungen für die algorithmische Stablecoin-Fixierung ein, die luftdichte Richtlinien für den Fixierungsmechanismus erfordern, mit laufenden technischen Prüfungen und Liquiditätsgarantien für Notfälle.

Diese Vorschriften werden die europäische digitale Wirtschaft fördern und die Rechte der Investoren schützen, indem sie wirtschaftliche Rückschläge und systematische Störungen verhindern, die großen Schaden anrichten könnten.

Steigende Trends bei Stablecoins

Angesichts der unzuverlässigen Performance des USD und der stark steigenden Inflationsraten in Europa sind Stablecoins im Jahr 2024 zu weitaus beliebteren Vermögenswerten geworden. Die Marktkapitalisierung der führenden Stablecoins wie USDC, EURC und USDT ist in den letzten sechs Monaten dramatisch gestiegen.

Stablecoins im Geschäftsleben

Startups, Unternehmen und multinationale Konzerne erkennen zunehmend die Bedeutung von Stablecoins als dezentralisierte digitale Währung, die Transparenz und Kontrolle fördert. Stablecoins bieten auch kosteneffiziente Vorteile gegenüber Zentralbanken.

• Das Unternehmen Circle berichtete von einem Anstieg von 59 % bei den USDC-Wallets, was die Gesamtzahl auf 2,7 Millionen Wallet-Nutzer erhöht.
• Tether hat ebenfalls eine Allzeithoch-Marktkapitalisierung erreicht und ist im Juli 2024 in den Bereich von 114 Milliarden Dollar vorgedrungen.
• PayPals neu emittierter Stablecoin, PYUSD, ist massiv gewachsen und erreichte im Juni 2024 mit einer Marktkapitalisierung von 423 Millionen Dollar seinen Höchststand, wobei eine jährliche Wachstumsrate von 166 % verzeichnet wurde.

Arbitrage-Handel

Arbitrage ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie, bei der Investoren winzige Preisunterschiede zwischen verschiedenen Börsen ausnutzen. Diese Unterschiede entstehen durch natürliche Marktdynamiken zwischen physisch verstreuten Standorten, unterschiedlichen Nachfrage- und Angebotsfaktoren zwischen Plattformen und anderen Marktbedingungen.

Trotz eines 1:1-Fixierungssystems können Stablecoins kurzzeitig unter oder über das 1-Dollar-Niveau fallen. Diese Abweichung dauert nicht lange und der Preis erholt sich schnell.

Händler können jedoch schnell genug sein, um ihre Krypto-Arbitrage-Strategie umzusetzen und diese kleinen Preissprünge auszunutzen, um Gewinne zu erzielen.

Stablecoin-Betrug

Kryptowährungen werden häufig von Betrügern und illegalen Finanzakteuren genutzt, die Benutzer dazu verleiten, gefälschte Münzen zu kaufen oder Betrug zu begehen, um erhebliche Gewinne zu erzielen. Es gibt jedoch einen zunehmenden Trend bei Stablecoins.

Im Jahr 2023 entfielen auf Stablecoins 70 % der Betrugsaktivitäten. Die meisten davon wurden von sanktionierten Einheiten und betrügerischen Systemen verwendet. Eine beliebte Praxis besteht darin, neu ausgegebene Stablecoins zu verfolgen und eine gefälschte Kopie davon zu erstellen.

Als PayPal 2023 seinen Stablecoin PYUSD schuf, wurden etwa 30 gefälschte Münzen mit ähnlichen Namen erstellt. Eine davon war sehr erfolgreich und veruntreute ein Handelsvolumen von über 2,5 Millionen Dollar.

Schlussfolgerung

Stablecoins sind eine großartige Ergänzung zur dezentralen Welt. Sie bieten eine hervorragende Kombination aus Kryptowährung und Fiatgeld und ermöglichen es Unternehmen und Investoren, mit dezentralem Geld ohne Volatilitätsrisiko zu handeln.

Da sie keinen Handelswert haben und fast keine Preisvolatilität aufweisen, wie verdienen Stablecoin-Unternehmen Geld? Münzemittenten setzen verschiedene Geschäftsmodelle ein, um Einnahmen zu generieren. Darüber hinaus können sie Kreditzinsen erhalten und Gebühren ansammeln, um ihre finanzielle Absicherung zu erhalten und auszubauen.

Geschrieben von

Hazem AlhalabiTexter

Rezensiert von

Tamta SuladzeHauptautor